Kaffeprisförutsägelse: avsluta 2021-rallyt, gå in i 2022-rallyt

Kaffepriset slutade det senaste året på intervallbunden handel. Det har utan tvekan varit en av de bäst presterande råvarorna 2021. Sedan början av året har den ökat med över 80%. Under en liknande tidsram har silver sjunkit med 16,20% medan koppar har stigit med 24,44%. inom jordbrukssektorn har sojabönor, majs och kakao ökat med 3,04%, 19,46% respektive 0,66%.

Under det nya året är investerarna angelägna om huruvida fjolårets rally kommer att fortsätta. Tidigare i december nådde ICE-kaffeterminerna en 10-årshögsta. En titt på grunderna visar inga tecken på en trendvändning. Tekniken indikerar dock en trolig korrigering.

Fundamentals syn

En av faktorerna som har drivit upp kaffeprisuppgången 2021 är den globala sjöfartskrisen. Den resulterande bristen på containrar hade en direkt inverkan på varan. Därefter ägnade sig köpare åt panikköp; underblåser den månader långa uppåtgående trenden.

Visst, vissa flaskhalsar verkar lätta. Men krisen kommer sannolikt att bestå under de kommande månaderna. Medan investerare i allt högre grad tittar förbi Omicron-virusvarianten, finns det fortfarande vissa osäkerheter om dess inverkan på det globala handelsnätverket. Brist på arbetskraft, sjöfartseftersläpning och containerbrist kommer sannolikt att hålla i krisen längre.

Dessutom förväntas väderförhållandena i viktiga kaffeproducerande regioner öka rallyt under det nya året. Brasilien, som är den ledande producenten av Arabica-sorten globalt, har upplevt ogynnsamma väderförhållanden under säsongen 2021/22. Frost och torka har resulterat i ett underskott på 5,2 miljoner påsar 2021. Som sådan kommer investerare att vara angelägna om vädermönstren i Sydamerika under de kommande månaderna.

Förutsägelse av kaffepris

Kaffepriset är över 10% under det tioåriga högsta som det nådde tidigare i december. I skrivande stund sjönk ICE-terminerna med 1,2% till 2,26 USD per pund.

På ett dagligt diagram handlas det något under 25-dagars EMA och över 50-dagars EMA. Det är också över det långsiktiga 200-dagars EMA. Noterbart har det handlats över 200-dagars EMA sedan november 2020 då upptrenden började. Baserat på dessa tekniska indikatorer kommer råvaran sannolikt att fortsätta i uppåtgående fart under de kommande månaderna.

Ändå kan den nuvarande korrigeringen fortsätta på kort sikt innan den återgår till den uppåtgående trenden. Ur detta perspektiv kommer den senaste tidens högsta på 2,52 att vara en viktig motståndsnivå. Det kan handla inom ett ganska snävt intervall med 2,20 som stödzon. Ett steg under den nivån kommer sannolikt att få tjurarna att försvara stödet vid den psykologiskt avgörande zonen 2,00. På uppsidan kommer ytterligare hausseartat momentum att placera nästa mål till 2011 års högsta 2,72.