Guldprisprognos när Kina, Saudiarabien dumpar amerikanska statsobligationer

Guldpriset fortsatte sin nedåtgående trend på måndagen när oron på obligationsmarknaden fortsatte. XAU/USD-paret föll till en lägsta nivå på 1 880, den lägsta nivån sedan den 14 mars. Den har sjunkit med mer än 9,3 % från den högsta nivån i år.

Kina och Saudiarabien dumpar USD

Guldpriset har kommit under intensiv press de senaste månaderna även när utmaningarna på obligationsmarknaden fortsatte. Obligationsräntorna, som rör sig omvänt till priserna, hoppade till den högsta nivån på mer än ett decennium.

Räntan på det 10-åriga statskassan steg till 4,346 %, den högsta nivån sedan 2007 då investerare förutspådde att Fed kommer att fortsätta höja räntorna. Den 30-åriga obligationsräntan hoppade till den högsta punkten sedan 2012.

Noterbart har guldpriset kämpat även efter några viktiga nyheter om den amerikanska ekonomin. Medan landets budgetunderskott ökar i höjden, minskar några nyckelköpare av amerikanska skulder sin andel.

Kina, den näst största innehavaren av amerikanska skulder, har minskat sin andel till den lägsta nivån på mer än 14 år. Det har nu omkring 850 miljarder dollar i USA:s skulder, lägre än dess högsta rekord på över 1,2 biljoner dollar.

Saudiarabien har också dumpat amerikanska statsobligationer. Det sålde obligationer värda över 3 miljarder dollar i juli, tredje månaden i rad. Den har nu 108 miljarder dollar. Dessa länder flyttar nu dessa medel till andra tillgångar, inklusive guld. Andra anmärkningsvärda köpare av guld är centralbanker i Turkiet och Indien.

Regeringar oroar sig alltmer för USA i takt med att de geopolitiska riskerna ökar. Till exempel finns det farhågor om att USA skulle kunna frysa deras medel som de gjorde med Ryssland i början av kriget i Ukraina.

Vidare är de skrämda över det senaste beslutet av Fitch att sänka USA:s kreditbetyg från AAA till AA-. Den amerikanska skulden har ökat kraftigt de senaste åren och analytiker förväntar sig att situationen kommer att förvärras. Alla dessa faktorer är hausse för guld, som ses som en fristad.

Guldprisprognos

Det dagliga diagrammet visar att guldpriset har varit i en djup såld under de senaste månaderna. Den har nu passerat den viktiga supportnivån på $1 957, den högsta nivån den 3 februari. Det har också rört sig under det viktiga 50-dagars glidande medelvärdet och det avgörande stödet på $1 892.

Relative Strength Index (RSI) och Stokastiska Oscillatorn har glidit nedåt. Därför är utsikterna för guldpriset baisse, med nästa viktiga stödnivå på $1 800. På lång sikt kommer dock guld sannolikt att studsa tillbaka när efterfrågan från centralbankerna återhämtar sig.