AMTD-aktiekursen blev parabolisk: Här är anledningen till att HKD kunde falla 20 %

AMTD Digital (HKD)-aktien sjönk på tisdagen efter att företaget tillkännagav ett nytt aktieåterköpsprogram. Aktien hoppade med mer än 40% och nådde en högsta nivå på 8,50 $, den högsta nivån sedan april i år. Det drog sig sedan tillbaka och slutade dagen på $6,34.

AMTD Digital aktieåterköp

AMTD Idea är ett Hongkongbaserat finans-, media- och marknadsföringsföretag som blev populärt efter att ha blivit börsnoterat 2022. Vid den tiden hoppade HKD- och AMTD-aktiekurserna till rekordhöga 2 537 $ respektive 25 $. På sin topp hade AMTD en högre värdering än de flesta amerikanska företag.

AMTD-aktiekursen hoppade efter att företaget meddelade att det kommer att återköpa aktier värda 30 miljoner dollar. Företag använder aktieåterköp som ett sätt att höja sina priser och vinst per aktie. De köper också tillbaka sina aktier som ett sätt att uttrycka förtroende för verksamheten.

I ett uttalande sa AMTD att köpen kommer att börja snart och slutföras den 29 december. Dessa köp kommer antingen att ske på den öppna marknaden eller i privatförhandlade affärer.

De senaste finansiella resultaten visade att AMTD:s vinst steg till HK$83,7 miljoner ($10,7 miljoner) under sex månaderna fram till december förra året. Vinsten steg med mer än 130 % under samma period. Dess intäkter för perioden var HK$109,3 miljoner, en ökning från tidigare H$109,3 miljoner.

Dess provision för digitala finansiella tjänster var H$3,7 miljoner medan intäkterna från digitala lösningar steg till $100,7 miljoner.

Jag är lite skeptisk till aktieåterköpsprogrammet av företag som AMTD. På senare tid har vi settbolag som Mullen Automotive och Deliveroo också köpa tillbaka sina aktier. Vanligtvis är den bästa strategin för aktieåterköp att använda extra vinster eller fritt kassaflöde för att göra det.

AMTD aktiekursprognos

4H-diagrammet visar att HKD-aktiekursen förblev i en konsolideringsfas under de senaste månaderna. Under lång tid höll sig aktierna mellan stödet på 6,46 dollar och motståndet på 7,10 dollar. Den gjorde sedan ett baisseartat sammanbrott den 14 augusti och sjönk till en lägsta nivå på $4,82.

AMTD aktiekurs studsade sedan tillbaka när ledningen försökte stödja den. Denna uppgång såg att den steg till $8,50. Jag misstänker att aktierna sannolikt kommer att återuppta den nedåtgående trenden och testa om nyckelstödsnivån på $5, vilket är ~20% under den nuvarande nivån.