Är Palantirs aktie inställd på mer uppsida? Analytiker säger förmodligen inte

Palantir Technologies har sett sin aktiekurs stiga med imponerande 539 % sedan januari 2023, till stor del driven av dess dominans på marknaden för artificiell intelligens (AI).

Analytiker antyder dock att denna anmärkningsvärda körning kan närma sig sitt slut, eftersom flera grundläggande faktorer indikerar begränsad uppåtpotential på medellång sikt.

En nyligen nedgradering från Raymond James, som flyttade Palantirs betyg från “Outperform” till “Market Perform”, återspeglar denna försiktiga utsikt.

Analytiker väger in på Palantirs värderingsproblem

Medan vissa analytiker bibehåller optimism om Palantirs långsiktiga positionering i AI-landskapet, uttrycker andra, som Brian Gesuale från Raymond James, oro över aktiens nuvarande värdering.

“Vi sänker vårt betyg till Market Perform från Outperform eftersom vi tror att aktier måste konsolidera sina fantastiska uppgångar under de senaste åren”, noterade Gesuale.

Analytikerna är försiktiga med att Palantirs aktier kan ha blivit för rikt värderade med tanke på den betydande tillväxt de redan har upplevt.

I ett optimistiskt scenario med en sammansatt årlig tillväxt på 20 % (CAGR) i intäkter från 2025 till 2033, tillsammans med ökande EBITDA-marginaler på 51 % – långt över branschgenomsnittet på 30 % – skulle företagets företagsvärde (EV) kunna nå cirka 130,68 USD miljard.

Detta översätts till en aktiekurs på 43,28 USD, vilket bara tyder på en uppsida på 15 % under de kommande nio åren.

Det här scenariot beror dock på fortsatt tillväxt i AI-intäkter, vilket förblir en osäker utsikter mitt i det snabbt utvecklande tekniklandskapet.

Trots Palantirs starka position framstår dess värdering som sträckt jämfört med andra teknikföretag.

Med ett pris-till-försäljningsförhållande (P/S) på 35,2 överträffar Palantir avsevärt konkurrenter som Microsoft, som handlas till ett P/S-förhållande på 13,4, och Nvidia, och drar enorm nytta av AI-boomen med ett forward-pris-till- resultat (P/E) på 41,5, jämfört med Palantirs branta 103.

Dessa jämförelser tyder på att mycket av Palantirs framtida tillväxt kanske redan är prissatt, vilket höjer röda flaggor för investerare.

Insiderförsäljning väcker ytterligare oro

Den senaste trenden med insiderförsäljning på Palantir komplicerar utsikterna ytterligare.

Medgrundarna Peter Thiel och Alex Karp har lastat av betydande aktier, där Karp sålde upp till 9 miljoner aktier värderade till cirka 325 miljoner dollar, medan Thiel har sålt aktier för över 448 miljoner dollar och lämnat in ett meddelande om att sälja ytterligare 28,6 miljoner aktier, vilket motsvarar till över 1 miljard dollar eller cirka 1,2 % av Palantirs börsvärde.

Även om insidertransaktioner inte alltid korrelerar direkt med kursrörelser, kan de ge insikt i grundarnas uppfattning om företagets värdering.

På medellång sikt kommer Palantir att behöva visa en intäktstillväxt betydligt över nuvarande uppskattningar för att motivera sin höga värdering.

Dessutom kan det faktum att dess grundare säljer aktier signalera en potentiell kursvändning.

Även om Palantirs kommande inkludering i S&P 500-indexet tillfälligt kan höja aktiekursen, kan detta också vara ett lämpligt tillfälle för investerare att ta ut pengar, realisera vinster och invänta en mer gynnsam ingångspunkt.