Reddit-aktien står inför större risker än Googles algoritmförändring 2025, varnar analytiker

Reddit Inc (NYSE: RDDT) skyller på en förändring i Googles sökalgoritm för att inte följa Streets uppskattningar för användartillväxt under sitt fjärde kvartal.

Medan företaget är övertygat om att dess team kan navigera i sådana förändringar, ser Roth MKM-analytikern Rohit Kulkarni andra utmaningar framför det sociala forumet.

Kulkarni behöll sin “neutrala” hållning på Reddit-aktien efter företagets vinstmeddelande på torsdagen.

Hans prismål på 195 $ tyder inte på någon meningsfull uppsida från nuvarande nivåer.

Vad kan skada Reddit-aktien 2025?

Reddits ledning bekräftade på vinstsamtalet att företaget redan såg tecken på återhämtning under första kvartalet.

Ändå tog Roth MKM-analytikern en duva syn på det New York-noterade företaget när det ökade sina globala dagliga aktiva unika (DAUq) med mindre än väntat 39% till 101,7 miljoner under fjärde kvartalet.

Dessutom förväntar Kulkarni att RDDT aggressivt återinvesterar i tillväxt i år, vilket kan resultera i inbromsning och press på dess marginalprofil under den bakre halvan av 2025.

Han ser en nedgång i företagets inkrementella marginaler till cirka 50 % framåt.

Observera att Reddit-aktien för närvarande inte ger någon utdelning för att verka mer attraktiv för inkomstinvesterare heller.

RDDT:s nuvarande värdering är oroande

Rohit Kulkarni rekommenderar försiktighet med att ladda upp RDDT-aktier vid försäljningen efter vinst, också eftersom de handlas till en betydande premie.

Reddit-aktien går för närvarande omkring 20 gånger och 65 gånger sin beräknade intäkt och EBITDA för 2025 – båda långt före konkurrenterna.

Sammantaget förblir Roth MKM-analytikern “neutral” gentemot företaget baserat från San Francisco, Kalifornien, eftersom dess risk-belöning ser mer balanserad ut på kort sikt vid nuvarande värdering.

För att RDDT ska motivera sin aktiekurs borde den ha fått över 440 miljoner dollar i intäkter.

Företaget redovisade dock 428 miljoner dollar i intäkter endast för sitt fjärde kvartal.

Reddits resultat för fjärde kvartalet

Även om värdepappersföretaget fortfarande är något duftfullt på Reddit-aktien, bör investerare veta att dess kvartalsrapport, exklusive användartillväxt, var tillräckligt stark.

Det sociala nätverket på forumet tjänade 36 cent per aktie på 428 miljoner dollar i intäkter – vilket överträffade konsensusberäkningarna på 25 cent per aktie respektive 405 miljoner dollar.

Även för innevarande kvartal krävde företagets ledning att intäkterna skulle falla i intervallet 360 miljoner och 370 miljoner dollar.

Analytiker, i jämförelse, låg på 358 miljoner dollar istället. Steve Huffman, verkställande direktör för Reddit sa till investerare i vinstmeddelandet:

Det som är mest spännande är fortfarande framför oss. Vi är fokuserade på att tillhandahålla en klassens bästa upplevelse för att hitta gemenskap och pålitlig information, vilket bevisar att Reddit är för alla, överallt.

RDDT-intäkter kom mer än en månad efter att den rullade ut en ny AI-funktion som heter Reddit Answers.