هل هذه نهاية ارتفاع أسعار أسهم رولز رويس؟

انخفض سعر سهم Rolls-Royce Holdings (LON: RR) في الأيام القليلة الماضية مع تلاشي ارتفاع الأسهم العالمية. وتراجع إلى أدنى مستوى له عند 391 بنسًا هذا الشهر، وهو انخفاض كبير عن أعلى مستوى منذ بداية العام حتى الآن عند 434 بنسًا. ومع ذلك، على الرغم من هذا التراجع، لا يزال السهم فوق أدنى مستوى له في عام 2020 بنسبة 1060٪. وهو أيضًا أول انخفاض شهري منذ نوفمبر من العام الماضي.

أرباح جنرال إلكتريك وسافران المقبلة

ارتفعت شركة رولز رويس هولدنجز بقوة في السنوات القليلة الماضية حيث ابتهج المستثمرون بأداء قطاعاتها الرئيسية مثل الطيران المدني والدفاع والطاقة.

وقد قفز قسم الطيران المدني، الذي يمثل أكثر من 50% من إجمالي إيراداته، بشكل حاد في السنوات القليلة الماضية مع انتعاش السفر العالمي. سجلت معظم شركات الطيران نمواً قوياً في إيراداتها مع زيادة عامل الحمولة.

يستفيد قسم الدفاع من القضايا الجيوسياسية المتزايدة حول العالم. ولا تزال أوكرانيا تقاتل روسيا بينما تخوض إسرائيل معركة شرسة مع حماس.

هناك دلائل تشير إلى أن الشراكة مع الجامعة الأمريكية في أستراليا سوف تتوسع، مع استعداد اليابان للانضمام إليها. كل هذه تطورات مهمة نظرًا لأن شركة Rolls-Royce Holdings هي أحد المقاولين العسكريين الرئيسيين.

وفي الوقت نفسه، وضعت الإدارة أهدافًا طموحة للإيرادات والربحية. وكجزء من هذا التحول، تتوقع الإدارة زيادة هامش التشغيل في قسم الطيران المدني إلى ما بين 15% و17% من 11.6% حاليًا.

كما تعتزم زيادة هامش دفاعها من 13.8% إلى ما بين 14 و16% وقطاع الطاقة من 10.4% إلى 12% و14%. ولتحقيق ذلك، تتخلص الشركة من بعض مشاريعها الأقل ربحية وتتبنى نماذج جديدة مثل الشراكات.

على سبيل المثال، بدلاً من بناء شركة منفصلة للمحركات ذات الجسم الضيق، تعتزم الشركة إقامة شراكات. وتأمل أيضًا بيع أعمالها المتعلقة بالتنقل الجوي الكهربائي المتقدم.

وبالنظر للمستقبل، فمن غير المتوقع أن تنشر رولز رويس أي تقارير مؤثرة في السوق قريبًا. ستكون المحفزات الأكثر ترجيحًا للسهم هي الحملات الترويجية القادمة في تورونتو وشيكاغو ودنفر. ومن المقرر أن تنشر بعد ذلك نتائجها المالية في أغسطس.

سيكون المحفز المحتمل لسعر سهم RR هو النتائج المالية من منافسيها. وستصدر GE Aviation نتائجها يوم الثلاثاء بينما ستنشر Safran نتائجها في 26 أبريل.

توقعات سعر سهم رولز رويس

مخطط RR من TradingView

تراجع سعر سهم رولز رويس في الأسابيع القليلة الماضية، ربما بسبب عمليات جني الأرباح وارتفاع أسعار المعادن الصناعية. تعتبر عمليات التراجع هذه شائعة عندما يكون الأصل في اتجاه صعودي قوي. وقد ظل فوق كل المتوسطات المتحركة.

لا يزال فوق مستوى الدعم الحاسم عند 380.2 نقطة، وهو أعلى تأرجح له في 30 يوليو 2018. وقد انسحب مؤشر القوة النسبية (RSI) من نقطة التشبع الشرائي للغاية البالغة 92 إلى 76. كما أن مذبذب سعر النسبة المئوية (PPO) تحركت فوق النقطة المحايدة.

ولذلك، فإن التوقعات بالنسبة للسهم لا تزال صعودية، مع وجود الهدف الأولي الذي يجب مراقبته عند 443 نقطة، وهو أعلى مستوى له على الإطلاق. قبل أن يحدث ذلك، هناك احتمال أنه سيعيد اختبار مستوى الدعم الحاسم عند 380 بكسل في عملية تعرف باسم الكسر وإعادة الاختبار.