Citi يرفع السعر المستهدف لأسهم Microsoft إلى 520 دولارًا: هل يمكنه الوصول إلى هناك؟

في يوم الجمعة، قام المحللون في Citi برفع سعرهم المستهدف لسهم Microsoft Corp (NASDAQ:MSFT) من 495 دولارًا إلى 520 دولارًا، مع تكرار تصنيفهم “للشراء”.

ويؤكد هذا التعديل التصاعدي ثقة سيتي في آفاق نمو مايكروسوفت، لا سيما بفضل استثماراتها الاستراتيجية في الذكاء الاصطناعي (AI) وموقعها المهيمن في صناعة التكنولوجيا.

الهيمنة في سباق الذكاء الاصطناعي

لقد كانت استثمارات مايكروسوفت الكبيرة في الذكاء الاصطناعي ، خاصة من خلال شراكتها مع OpenAI، بمثابة محرك كبير للنمو.

وقد شهدت شركة OpenAI، التي تمتلك مايكروسوفت حصة كبيرة فيها، ارتفاعًا كبيرًا في إيراداتها السنوية مؤخرًا إلى 3.4 مليار دولار، مدعومة بصفقات استراتيجية مثل تلك المبرمة مع Oracle لتوسيع القدرة السحابية.

وفقًا لمحلل سيتي تايلر رادكي، فإن هذه التطورات تبرر زيادة السعر المستهدف، على الرغم من أنه قد تكون هناك بعض التأثيرات على المدى القريب على الأرباح بسبب النفقات غير التشغيلية من استثمارات الذكاء الاصطناعي.

وقد شبه محلل Wedbush Securities Dan Ives مؤخرًا شركة Microsoft بـ “Bugatti” في سباق الذكاء الاصطناعي، حيث تتقدم بسرعة عالية مقارنة بالمنافسين مثل Amazon وGoogle.

تُعزى هذه الريادة إلى محفظة الذكاء الاصطناعي الواسعة من Microsoft، بما في ذلك أدوات مثل Copilot وقاعدة مؤسستها القوية.

تواصل Microsoft تعزيز قدراتها في مجال الذكاء الاصطناعي من خلال الشراكات وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية. في الآونة الأخيرة، دعمت الشركة شركة Mistral AI، وهي شركة ناشئة واعدة في مجال الذكاء الاصطناعي، والتي جمعت 643 مليون دولار، مما دفع قيمتها إلى ما يزيد عن 6 مليارات دولار.

الألعاب والابتكار الرقمي

بالإضافة إلى الذكاء الاصطناعي، تحقق مايكروسوفت خطوات كبيرة في صناعة الألعاب. قامت Wedbush مؤخرًا بتسمية Microsoft بأنها الفائزة في “أحداث ألعاب الفيديو الصيفية”، وذلك بفضل الإعلانات الرئيسية من أقسام Activision وBethesda وBlizzard وXbox.

إن إطلاق وحدات تحكم Xbox الجديدة وعناوين الألعاب، إلى جانب التركيز الاستراتيجي على خدمة الاشتراك Xbox Game Pass، يضع Microsoft في موقع يمكنها من الاستفادة من الطلب المتزايد على الترفيه الرقمي.

أداء مالي قوي

لا تزال الصحة المالية لشركة Microsoft قوية، مدعومة بنمو قوي في الإيرادات والأرباح. وفي الربع الأخير، أعلنت الشركة عن نمو في الإيرادات بنسبة 17٪ على أساس سنوي وزيادة بنسبة 20٪ في ربحية السهم.

أظهرت القطاعات الرئيسية مثل الإنتاجية والعمليات التجارية، والتي تشمل Office 365، نموًا ثابتًا، مما يسلط الضوء على قدرة الشركة على تحقيق إيرادات متكررة.

يعزز نمو Azure بنسبة 31% مكانتها كمزود رائد للخدمات السحابية. بفضل الاحتياطي النقدي الكبير والمركز النقدي الصافي، فإن Microsoft مجهزة جيدًا للاستثمار في فرص النمو المستقبلية.

توقعات المحللين الصعودية

لدى المحللين في جميع المجالات نظرة إيجابية على Microsoft. رفعت شركة Oppenheimer مؤخرًا السعر المستهدف إلى 500 دولار، مستشهدة بمكانة Microsoft الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي ونظام منتجاتها الشامل.

وبالمثل، بدأت New Street Research مؤخرًا التغطية بتصنيف شراء وسعر مستهدف قدره 570 دولارًا، واثقة من إمكانات نمو Microsoft حتى لو لم يصل الذكاء الاصطناعي إلى ربحيته المتوقعة.

ومع ذلك، فإن مايكروسوفت لا تخلو من التحديات. تواجه الشركة تدقيقًا تنظيميًا بشأن عمليات التعاون والاستحواذ في مجال الذكاء الاصطناعي.

تقوم لجنة التجارة الفيدرالية الأمريكية ووزارة العدل بالتحقيق في مشكلات مكافحة الاحتكار المحتملة المتعلقة بشراكات Microsoft مع OpenAI وغيرها من الشركات الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي.

إن إستراتيجية Microsoft الشاملة التي تشمل الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية والألعاب والاستثمارات الإستراتيجية تضعها في موقع جيد لتحقيق النمو المستقبلي. الآن دعونا نرى ما تقوله الرسوم البيانية حول مسار سعر السهم. سيسلط التحليل الفني الضوء على ما إذا كانت Microsoft قادرة على الوصول إلى الهدف الطموح البالغ 520 دولارًا الذي حددته Citi.

الزخم الصعودي عبر جميع الأطر الزمنية

ارتفع سهم مايكروسوفت بشكل ملحوظ منذ بداية عام 2023، وتضاعف خلال هذه الفترة من 220 دولارًا إلى ما يزيد عن 440 دولارًا. كان السهم يظهر إرهاقًا من هذا الارتفاع قبل بضعة أسابيع عندما واجه مقاومة قصيرة المدى بالقرب من 430 دولارًا.

ومع ذلك، فقد اخترق مؤخرًا فوق مستوى المقاومة هذا مستأنفًا الزخم الصعودي على المدى القصير.

المصدر: تريدنج فيو

في الوقت الحالي، يظهر السهم زخمًا صعوديًا على جميع الأطر الزمنية. وبالتالي، من الممكن أن يصل إلى مستويات أعلى من هنا، لكن على المستثمرين الذين لم يشتروا السهم بعد، عدم شرائه عند المستويات الحالية.

وعليهم انتظار الارتداد إلى حوالي 420 دولارًا قبل البدء في صفقات شراء جديدة.

إذا كان السهم يوفر دخولًا عند 420 دولارًا، فيمكن للمرء شرائه مع الحفاظ على وقف الخسارة بالقرب من أدنى مستوى للتأرجح الأخير عند 388 دولارًا.

إذا لم ينخفض السعر عن 388 دولارًا أمريكيًا واستأنف اتجاهه الصعودي، فيمكننا رؤيته يصل إلى ما يزيد عن 500 دولار أمريكي في الأشهر المقبلة.

يجب على المتداولين الذين يرغبون في بيع السهم الامتناع عن القيام بذلك حاليًا بسبب الزخم الصعودي.

لا ينبغي النظر في المراكز القصيرة الجديدة إلا إذا انخفض السهم إلى ما دون المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا أو خط الاتجاه الصعودي.