Nikkei 225 triple-tops, USD/JPY rebounds forud for Fed, BoJ beslutninger

Nikkei 225- indekset og USD/JPY- kursen vendte tilbage mandag, da investorerne atter fokuserede på næste uges Bank of Japans (BoJ) rentebeslutning. Indekset, som følger de største japanske virksomheder, steg til over 32.790 yen, højere end sidste uges laveste på 32.191 yen.

I mellemtiden steg den japanske yen til et højdepunkt på 146,20, meget højere end sidste uges laveste på 141,63. Det laveste punkt i sidste uge var det laveste punkt siden den 7. august i år. Det var faldet med mere end 6,7 % fra det højeste punkt i 2023.

BoJ renter forude

Nikkei 225 og USD/JPY har været i søgelyset i de sidste par måneder, da investorer vurderede de næste handlinger fra Bank of Japan. Nogle analytikere forudsagde, at banken ville begynde at hæve renten på de kommende møder i et forsøg på at sætte skub i den faldende yen.

Ifølge Bloomberg så banken dog ikke noget behov for at afslutte negative renter, der har været på plads siden 2016. Nogle analytikere forventede, at banken enten ville begynde at hæve renten på sit møde i næste uge.

Andre mener, at banken kan få en høgeagtig pause, hvor den efterlader dem uændrede og peger på en stigning i 2024. Håbet om en høgeagtig tone forklarer, hvorfor japanske aktier trak sig tilbage, mens den japanske yen steg for nylig.

BoJ vil gennemgå nogle vigtige begivenheder og data i forbindelse med sin rentebeslutning, der er fastsat til den 19. december. Det vil reagere på nøgleudviklingen i USA, hvor statistikbureauet vil offentliggøre de seneste inflationsdata, og Fed vil afgive sin beslutning.

I Europa vil den schweiziske nationalbank og Den Europæiske Centralbank (ECB) også træffe deres beslutninger. Det vigtigste er, at BoJ vil offentliggøre årets sidste Tankan-undersøgelser. Disse tal vil give flere oplysninger om tilstanden i den japanske økonomi.

De fleste Nikkei 225-indeksselskaber var i grønt mandag. Tokyo Electrics aktier steg med mere end 14 %, mens Mitsui Electric, Chibu Electric Power og Keisei Electric var blandt de bedste resultater. Andre bemærkelsesværdige vindere var virksomheder som Tokyo Gas, Eneos Holdings og Sumitomo.

Nikkei 225 indeksanalyse

Ser vi på det daglige diagram, ser vi, at Nikkei-indekset har bevæget sig sidelæns i de seneste par måneder. I denne periode har aktien dannet et triple-top mønster omkring 33.800 ¥. I prishandlingsanalyse er dette et af de mest bearishede mønstre på markedet. Indekset ligger også mellem 50-dages og 25-dages glidende gennemsnit.

Derfor er der en sandsynlighed for, at Nikkei 225-indekset vil genoptage den nedadgående tendens forud for BoJ-beslutningen. Hvis dette sker, vil det sandsynligvis genteste det psykologiske niveau ved ¥32.000.

USD/JPY teknisk analyse

USDJPY diagram af TradingView

USD/JPY-kursen dykkede til et lavpunkt på 141,63 torsdag i sidste uge. Denne pris var et par point under 38,2% Fibonacci Retracement-niveauet på det daglige diagram. Det er nu vendt tilbage i de sidste to dage og er på 23,6% retracement point.

Parrets prishandling sker forud for tirsdagens amerikanske inflationsdata og onsdagens FOMC-beslutning. Derfor virker denne rebound som et dødt kattespring, hvilket sker efter et aktiv falder kraftigt. Det kunne trække sig tilbage og teste sidste uges lave på 141,63.