Kædeanalyserapport: institutionelle investorer driver Nordamerikas 1,3 billioner dollars kryptomarked

Nordamerika fortsætter med at dominere det globale marked for kryptovaluta og modtager en anslået 1,3 billioner dollars i on-chain værdi mellem juli 2023 og juni 2024.

Dette tal repræsenterer 22,5% af verdensomspændende kryptoaktivitet, primært drevet af institutionelle investorer.

Kilde: Kædeanalyse

Regionen er fortsat førende, men udfordringer såsom det skiftende regulatoriske landskab og manglen på detaildeltagelse kan påvirke fremtidig vækst. I denne rapport vil vi undersøge nøglefaktorerne bag Nordamerikas kryptomarkedsdominans og de udfordringer, det står over for.

Institutionel aktivitet er fortsat drivkraften

Institutionel handel har spillet en afgørende rolle i Nordamerikas førende position inden for kryptovalutamarkedet.

Ifølge den seneste rapport fra blockchain-analysefirmaet Chainalysis involverede næsten 70% af regionens kryptoaktivitet overførsler på over 1 million dollars.

Godkendelsen af spot Bitcoin ETF’er af US Securities and Exchange Commission (SEC) i begyndelsen af 2024 har været en væsentlig katalysator for denne stigning i institutionel interesse.

I oktober oplevede spot Bitcoin ETF’er deres største endagsindstrømning i fire måneder, med mere end $1 milliard tilføjet på tværs af de 11 ETF-tilbud.

Denne tilstrømning har bidraget til Nordamerikas fortsatte lederskab på det globale kryptomarked.

USA og Canada er i spidsen for global aktivitet

Både USA og Canada har bevaret en stærk tilstedeværelse i det globale kryptovaluta-rum.

USA er fortsat det største kryptomarked, understøttet af regulatorisk klarhed efter vigtige juridiske beslutninger, herunder Ripple- og Grayscale-sagen.

Disse afgørelser banede vejen for store kapitalforvaltere som BlackRock og Fidelity til at lancere spot Bitcoin og Ethereum ETF’er.

I mellemtiden forbliver det canadiske marked en betydelig spiller, der har modtaget 119 milliarder dollars i kryptoværdi i løbet af det sidste år.

Landets institutionelle infrastruktur, kombineret med dets velregulerede finansielle system, har gjort det muligt for Canada at støtte Nordamerikas overordnede dominans i det globale kryptoøkosystem.

Kilde: Kædeanalyse

Indvirkningen af lovgivningsmæssig klarhed på kryptomarkeder

Betydningen af reguleringsklarhed kan ikke overvurderes, når det kommer til institutionel involvering.

David Duong, leder af institutionel forskning hos Coinbase, bemærkede, at handelsvolumen på platformen blev fordoblet i første halvdel af 2024 på grund af, at det regulatoriske miljø opnåede gennemsigtighed.

Duong foreslog, at bekymringer om den amerikanske kredit-“udløbsmur” i begyndelsen af 2025 kan skubbe investorer i retning af kryptoaktiver som en måde at diversificere deres porteføljer og afdække risici.

Samtidig står Nordamerika over for stigende konkurrence fra andre regioner med veldefinerede regulatoriske rammer.

Europa, Asien og Mellemøsten er begyndt at implementere omfattende kryptoregler, der tiltrækker virksomheder, der søger at operere inden for klare juridiske grænser.

For eksempel har EU’s Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA) sat et benchmark for kryptoregulering globalt.

De Forenede Arabiske Emirater godkendte for nylig udstedelsen af en AED-støttet stablecoin, hvilket gør den til en nøglespiller i regionens voksende kryptomarked.

Detailadoption halter stadig bagud

På trods af den hurtige vækst i institutionel aktivitet er detailadoptionen endnu ikke vendt tilbage til dets tidligere bullmarkedsniveauer i Nordamerika.

Detailinvestorer, herunder små og professionelle overførsler, har vist mindre entusiasme for krypto-genopblomstringen sammenlignet med institutioner.

Denne tendens indikerer, at Nordamerikas dominans kan være i fare, hvis detailengagementet ikke tager til i de kommende år.

Regulatorisk udvikling vil forme Nordamerikas fremtid inden for krypto

Nordamerikas fortsatte lederskab på cryptocurrency-markedet afhænger af lovgivningsmæssig udvikling.

Mens andre regioner har gjort betydelige fremskridt med at opstille klare juridiske rammer, har USA haltet bagud med at nå til konsensus, især hvad angår tilsyn med stablecoin.

Manglen på klar regulering omkring stablecoins kan føre til en reduktion i likviditet og handelsaktivitet i regionen.

Kilde: Kædeanalyse

Industrieksperter er enige om, at for at Nordamerika skal bevare sin dominerende stilling, skal det implementere “fornuftig regulering med klare regler.”

Hvis USA og Canada ikke holder trit med lovgivningsmæssige fremskridt i andre regioner, kan Nordamerikas kryptomarked se et skift, hvor flere virksomheder og investorer ser til regioner, der tilbyder bedre klarhed.