Upwork aktiekurs rammer modstand, da den står over for en vigtig udfordring

Upworks aktiekurs genoprettede i fjerde kvartal efter at have offentliggjort opmuntrende økonomiske resultater, der viste, at virksomhedens forretning stadig voksede. UPWK-aktien sprang til det højeste niveau på $18, det højeste niveau siden august 2022, hvilket bringer dens markedsværdi til over $2,15 milliarder. Så er Upwork en god investering, da den står over for en vigtig udfordring?

Upwork har været en god vækstvirksomhed

Upwork er en teknologivirksomhed, der har en stor markedsandel i freelanceindustrien, der betjener virksomheder lige fra en-mands startups til store globale konglomerater.

Virksomheden er meget udbredt af små og mellemstore virksomheder, der har brug for en global talentpulje til enkeltstående eller igangværende projekter. Nylige kunder omfatter Guess, Bill.com og HunterDouglas.

Upwork tjener penge på forskellige måder. Dens største indtjening er de transaktionsgebyrer, den opkræver, når freelancere og kunder indleder relationer. Det tjener også penge på abonnementer, hvor freelancere betaler et månedligt gebyr for forbindelser og andre funktioner.

Upwork er også blevet en førende spiller i reklamebranchen. I dette segment betaler freelancere et mindre gebyr for at markedsføre deres løsninger og nå ud til flere kunder.

Upworks forretning har været i en opadgående bane, især efter Covid-19-pandemien, hvor mange virksomheder tog fjernarbejde til sig. Som et resultat er dens årlige omsætning vokset fra over $300 millioner i 2019 til over $761 millioner i de sidste tolv måneder.

UPWK er blevet profitabelt

Selskabets seneste økonomiske resultater viste, at dets forretning stadig gik godt. Omsætningen steg med 10% år over år til $193 millioner, selv om bruttosalget faldt med 3% til $998 millioner. Denne vækst i omsætningen skyldtes sandsynligvis højere priser.

Dens markedspladsomsætning steg med 12% til $167 millioner, mens virksomhedens tal stort set var uændret på $26,4 millioner.

Det vigtigste er, at Upworks marginer fortsatte med at vokse. Bruttomarginen steg med 222 basispoint til 78%, og dens justerede EBITDA steg til $43,2 millioner. Dens likvider og tilsvarende er også stærke med over 608 millioner dollars.

Virksomheden har indarbejdet kunstig intelligens (AI) i sine operationer ved at lancere Uma, en AI-assistent, der hjælper brugere med at finde talent hurtigere. Dens AI-funktioner har dog kun til formål at forbedre sine tjenester, ikke nødvendigvis at generere indtægt. Dette inkluderer dets nylige opkøb af Objective, som tilbyder AI-søgeløsninger.

Analytikere forventer, at Upworks forretning vil aftage på kort sigt. Det gennemsnitlige estimat for den årlige omsætning i 2024 er $758 millioner, en stigning på 10%, efterfulgt af $775 millioner i det næste regnskabsår.

Læs mere: Aktivistinvestor Engine Capital presser på for omvæltning af bestyrelsen hos Upwork midt i faldende aktieudvikling

Upwork har et stort uløseligt problem

Upworks største udfordring er indtægtsgenerering, en proces, der bliver vanskelig, da den bliver ved med at hæve sin provision. I de fleste tilfælde forbinder Upwork freelancere med arbejdsgivere, som derefter går videre til at kommunikere gennem eksterne platforme som e-mail og Slack.

Derefter modtager disse freelancere kontanter fra deres kunder direkte for at undgå de betydelige Upwork-gebyrer. Som følge heraf mister Upwork betydelige gebyrer over tid.

Udfordringen er, at dette problem er svært at løse, da virksomheder altid vil kommunikere med freelancere.

Upwork aktiekursanalyse

Det ugentlige diagram viser, at Upwork-aktien har klaret sig godt i de seneste par uger. Denne rebound skete efter at have dannet et dobbeltbundsmønster til $8,68, med en halsudskæring på $15,6. En dobbeltbund er et af de mest bullish mønstre på markedet.

Aktien svæver også på 78,6% Fibonacci Retracement-punktet og har bevæget sig over det 50-ugers glidende gennemsnit. Derfor, mens virksomheden står over for store udfordringer, er det sandsynligt, at det vil genoptage optrenden og flytte til 50% retracement point på $34,85.

Denne UPWK-prognose er meget mere optimistisk, end hvad analytikere forventer. Det gennemsnitlige skøn blandt analytikere er, at aktien vil stige fra de nuværende $16,1 til $18,8.