Dow fällt zum fünften Mal in Folge, da Öl stark steigt und Fed die Zinsen hält

Die Wall Street schloss am Mittwoch uneinheitlich, da Anleger eine Konvergenz marktbewegender Faktoren abwägen mussten: stark steigende Rohölpreise infolge einer eskalierenden US-Blockade iranischer Häfen, eine Zinsentscheidung der Federal Reserve, die geteilter ausfiel als erwartet, und hochbrisante Quartalszahlen von vier der „Magnificent Seven“-Technologiegiganten nach Börsenschluss.

Der Dow Jones Industrial Average fiel um 280,12 Punkte bzw. 0,57 % und schloss bei 48,861.81, womit er seine fünfte Verlustsitzung in Folge verzeichnete.

Der S&P 500 gab leicht um 0,04 % auf 7,135.95 nach, während der Nasdaq Composite einen marginalen Gewinn von 0,04 % verzeichnete und bei 24,673.24 schloss.

Ölpreise steigen wegen Befürchtungen einer Iran-Blockade

Rohöl dominierte die Markterzählung bereits zum zweiten Tag in Folge. Die Preise stiegen deutlich, nachdem das Wall Street Journal berichtet hatte, Präsident Donald Trump habe seine Berater angewiesen, sich auf eine verlängerte Blockade iranischer Häfen vorzubereiten.

Die Gewinne beschleunigten sich, nachdem Axios berichtete, dass Trump Irans Vorschlag zur Wiederöffnung der Straße von Hormus abgelehnt habe und die US-Seekriegssperre so lange bestehen bleiben solle, bis ein Abkommen gefunden werde, das die Bedenken hinsichtlich Irans Atomprogramm adressiert.

US West Texas Intermediate-Futures schnellten um 7,17 % auf 107,16 US-Dollar pro Barrel nach oben, während die internationale Benchmark Brent Crude um 6,78 % auf 118,80 US-Dollar pro Barrel zulegte.

Ein Mitarbeiter des Weißen Hauses bestätigte außerdem, dass Trump sich mit Führungskräften von Chevron und anderen Energieunternehmen getroffen habe, um mögliche Maßnahmen zu besprechen, die die Ölmärkte beruhigen könnten, sollte die Blockade monatelang andauern.

Die Angebotsstörung hat die Befürchtungen einer breiteren Inflationswelle wieder angefacht.

Fed hält die Zinsen in der gespaltensten Abstimmung seit 1992

Die Federal Reserve schloss wahrscheinlich ihre letzte Ratssitzung unter Vorsitz von Jerome Powell ab, indem sie den Leitzins wie weitgehend erwartet unverändert im Bereich von 3,5 % bis 3,75 % beließ.

Die Entscheidung war jedoch alles andere als einstimmig — das Federal Open Market Committee stimmte mit 8 zu 4 für das Festhalten an den Zinsen, womit erstmals seit Oktober 1992 vier Mitglieder dissidenten Stimmen abgaben; die Mitglieder nannten unterschiedliche Gründe für ihre Stimmen.

Erhöhte Ölpreise „werden die Gesamtinflation“ kurzfristig nach oben treiben, sagte Powell auf der anschließenden Pressekonferenz.

Powell bestätigte außerdem, dass er nach dem Ende seiner Amtszeit im Mai weiterhin als Fed-Gouverneur für eine unbestimmte Zeit im Amt bleiben werde, wobei Kevin Warsh, Trumps nominierter Nachfolger, offenbar auf Kurs sei, die Vorsitzfunktion zu übernehmen.

Analysten wiesen darauf hin, dass Powells Verbleib als Gouverneur die Fed möglicherweise weniger geneigt machen könnte, die Zinsen zu senken, da von Trump ernannte Gouverneure weiterhin nur drei der sieben Sitze im Board of Governors besetzen würden und damit nicht die Mehrheit hätten.

Ergebnisse der "Magnificent Seven" rücken in den Mittelpunkt

Ein Großteil der Anlegeraufmerksamkeit am Mittwoch richtete sich auf die nach Börsenschluss erwarteten Quartalszahlen von vier der Magnificent Seven: Alphabet, Amazon, Meta Platforms und Microsoft.

Das Quartett steht unter verstärkter Beobachtung hinsichtlich der Frage, ob ihre hohen Investitionen in künstliche Intelligenz in messbare Erträge umgesetzt werden.

Microsoft veröffentlichte stärker als erwartete Ergebnisse für das dritte Fiskalquartal, wobei Cloud und KI ein breit getragenes Wachstum antreiben; die Aktien gaben jedoch in der nachbörslichen Handelszeit um 2 % nach.

Alphabet übertraf die Umsatz- und Gewinnprognosen für das erste Quartal, wobei die Cloud-Computing-Sparte als hauptsächlicher Wachstumstreiber hervorstach.

Meta Platforms lieferte einen Umsatz über den Erwartungen für das erste Quartal, blieb jedoch bei Nutzerwachstum und Investitionsausgaben hinter den Zielen zurück, was die Aktie im nachbörslichen Handel stark fallen ließ.

Die Stimmung im Technologiesektor war am Vortag bereits erschüttert worden, nachdem das Wall Street Journal berichtet hatte, OpenAI habe kürzlich eigene Umsatz- und Nutzerwachstumsziele verfehlt.

Am Mittwoch gab es in dieser Hinsicht jedoch etwas Erleichterung, da Seagate Technology und NXP Semiconductors nach besser als erwarteten Zahlen und positiver Umsatzprognose um mehr als 11 % bzw. 25 % zulegten.

Der Philadelphia SE Semiconductor Index gewann an dem Tag 1,5 %.

Außerhalb dessen zog Starbucks an, nachdem das Unternehmen seine Jahresgewinnprognose angehoben hatte, und Visa legte zu, nachdem das Zahlungsunternehmen seine Ergebnisprognose für das Gesamtjahr erhöht hatte.

Robinhood Markets fiel, nachdem die Online-Brokerfirma die Gewinnerwartungen für das erste Quartal verfehlt hatte.