Kullan hintaennuste: Nousevat perustekijät ja tekniset tiedot

Kullan hintaan on kohdistunut voimakkaita paineita sijoittajien keskittyessä vahvaan Yhdysvaltain dollariindeksiin. Noustuaan ennätyskorkealle 2 080 dollarille toukokuussa kulta on nyt vetänyt takaisin nykyiseen 1 920 dollariin.

Kullan kysyntä edelleen vahvaa

Kullan hinta on ajautunut alaspäin muutaman viime viikon aikana, koska sijoittajat ovat edelleen huolissaan Yhdysvaltain dollarin noususta. Kuten kirjoitin täällä , dollariindeksi on hypännyt 105 dollariin, korkeimmalle tasolle yli viiteen kuukauteen.

DXY-voitto tapahtui, kun Yhdysvallat nousi yhdeksi parhaista paikoista sijoittajille rahojensa säilyttämiseen. Ensinnäkin maassa nähdään parhaat sadot yli kymmeneen vuoteen. Esimerkiksi 10 vuoden tuotto on noussut yli 4 %:iin, mikä on korkeampi kuin 3,2 %:n inflaatio.

Silti kullalla on joitain myötätuulen, jotka voivat tukea taloutta. Suurin riski on Yhdysvaltojen huimasti kasvava velka, joka on saavuttamassa 33 biljoonaa dollaria. Arvioiden mukaan maan velka kasvaa ennennäkemättömään 50 biljoonaan dollariin vuoteen 2030 tai 2031 mennessä.

USA:n velan kasvu on osunut samaan aikaan, kun Kiina leikkaa Yhdysvaltain velkaomistustaan. Kiina on polkumyynnillä yli 37 prosenttia Yhdysvaltain velkastaan 835 miljardiin dollariin, ja analyytikot odottavat trendin jatkuvan.

Kiina on huolissaan siitä, että Yhdysvallat sanktio nämä omistukset, kun se päättää hyökätä Ukrainaan. Se on myös tullut huolestuneeksi hallituksen kyvystä maksaa nämä varat takaisin.

Vaikka Kiina käyttää joitakin näistä varoista taloutensa perustamiseen, se sijoittaa myös osan niistä kultaan. Tuoreimmat tiedot osoittavat, että Kiina on ostanut kultaa yhdeksän kuukautta putkeen. Se on ostanut tänä vuonna yli 130 tonnia ja jotkut analyytikot uskovat, että luku voidaan aliarvioida.

Kiina ei ole ainoa maa, joka myy Yhdysvaltain valtion obligaatioita ja ostaa kultaa. Saudi-Arabia on vähentänyt omistustaan Yhdysvaltain veloista ja ostanut kultaa. Näiden varojen arvoksi arvioidaan yli 230 miljardia dollaria. Siksi kullan perustekijät ovat edelleen vahvat, koska tarjonta ei kasva yhtä nopeasti.

Kullan hinnan ennuste

Päiväkaavio näyttää, että XAU/USD-pari on ollut laskevassa trendissä viime kuukausina. Kulta on tänä aikana pudonnut alle 25 päivän ja 50 päivän liukuvan keskiarvon. Tarkempi tarkastelu osoittaa, että kulta on muodostanut kupin ja kädensijan kuvion.

Se on myös muodostanut laskevan kanavan, joka näkyy vihreällä. Tämä kanava voisi olla hinnan kahvaosa.

Siksi, vaikka laskutrendi voi jatkua jonkin aikaa, kulta todennäköisesti palautuu takaisin tulevina kuukausina. Jos näin tapahtuu, kellon alkuperäinen vastus on 2 000 dollaria. Tauko tämän tason yläpuolella saa sen nousemaan ja testaa uudelleen kaikkien aikojen korkeimman 2 080 dollarin.