Avivan osakkeen hinta yliostetaan ennen tulosta: onko se osto?

Avivan ( LON: AV ) osakekurssi on pärjännyt hyvin sen jälkeen, kun se oli 148,65 p:ssä Covid-19-pandemian alkaessa vuonna 2020. Se on nyt noussut ennätyskorkealle 500 p:lle, mikä antaa sille yli 13,5 miljardin punnan markkina-arvon.

Muutos jatkuu

Aviva, jättiläinen vakuutusyhtiö, on käynyt läpi merkittävän paluun Amanda Blancin muodonmuutoksen myötä. Se on yksinkertaistanut toimintaansa poistumalla joistakin kansainvälisistä markkinoistaan, kuten Kanadasta, Singaporesta ja Ranskasta.

Jäljellä oleva yritys keskittyy Iso-Britannian, Irlannin ja Kanadan liiketoimintaan keskittyen vakuutuksiin, varallisuus- ja eläkkeelle. Kotimaan markkinoita on pyritty vahvistamaan myös yritysostoin. Se osti äskettäin AIG:n Yhdistyneen kuningaskunnan suojaliiketoiminnan 435 miljoonan punnan kaupalla. Se osti myös Probitasin 242 miljoonan punnan kaupalla, jonka myötä se tuli Lloyd’sin markkinoille.

Avivan käänne on tehnyt siitä erittäin kannattavan yrityksen. Tuoreimmat vuositulokset paljastivat, että Avivan oikaistu liikevoitto nousi 1,46 miljardiin puntaa vuonna 2023. Sen bruttomaksutulo nousi yli 10,8 miljardiin puntaa, kun taas varallisuuden tulot ylittivät 8,3 miljardia puntaa.

Mikä tärkeintä, Avivasta on tullut loistava yritys tulokeskeisille sijoittajille. Se on palauttanut sijoittajille yli 3 miljardia puntaa osinkojen ja takaisinostojen kautta viimeisen kolmen vuoden aikana, mikä on huomattava summa yritykselle, jonka arvo on yli 13,3 miljardia puntaa. Sen osinkotuotto on 6,76 %, korkeampi kuin mitä yhdysvaltalaiset nuoret nuoret tarjoavat.

Aviva on myös tehostanut liikevaihto- ja osinkoohjeistustaan. Se toivoo, että sen liikevoitto nousee 2 miljardiin puntaa vuoteen 2026 mennessä ja käteislähetykset 5,8 miljardiin puntaa.

Avivan suorituskyky tekee siitä erittäin aliarvostetun yrityksen, sillä sen PE-suhde on vain 10,5, vahva osinkotuotto ja kasvattaa markkinaosuuttaan. Sitä vastoin Allianzin kaltaisen yrityksen PE-kerroin on 12,4, kun taas Chubbin, johon Berkshire Hathaway on sijoittanut, kerrannainen 11,5. Avivan osakkeen seuraava keskeinen katalysaattori on sen ensimmäisen vuosineljänneksen tulos 23. toukokuuta.

Toinen katalysaattori on se, että Avivasta voi tulla ostokohde, erityisesti Allianzilta, AXA:lta tai Zurich Insurancelta.

Avivan osakekurssiennuste

TradingView:n AV-kaavio

Viikkokaavio paljastaa, että AV-osakkeen kurssilla on mennyt viime aikoina hyvin. Se on noussut ennätyskorkealle, lähes 500 p:lle, joka on paljon korkeampi kuin vuoden alin 400 p. Se hyppäsi myös ratkaisevan vastuspisteen yläpuolelle 410p:ssä, joka on korkein heilahdus vuonna 2023.

Osake on jatkuvasti pysynyt yli 50 viikon ja 100 viikon eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA), mikä on myönteinen merkki. Kuitenkin oskillaattorit, kuten suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja stokastinen oskillaattori, ovat kaikki siirtyneet yliostetulle tasolle.

Siksi yhtiön pitkän aikavälin näkymät ovat nousujohteiset. On kuitenkin todennäköistä, että takaisinveto tapahtuu tuottojen jälkeen, kun sijoittajat alkavat ottaa voittoja.