PayPal-osakkeet muodostavat harvinaisen kuvion, joka viittaa enemmän nousuun

PayPalin (NASDAQ: PYPL) osakekurssi on mennyt paraboliseksi, noussut kuusi peräkkäistä päivää ja saavuttaen korkeimman pisteen sitten elokuun 2023. Se on hypännyt yli 43 % joulukuun alimmasta pisteestä.

PayPal ja Adyen kumppanuus

Jatkuva PayPalin osakekurssin nousu tapahtuu sen jälkeen, kun yhtiö laajensi kumppanuuttaan Adyenin kanssa, joka on yksi maailman suurimmista fintech-yrityksistä.

Sopimus tarkoittaa, että Amazonin, Etsyn, Spotifyn ja Zalandon kaltaisten yritysten käyttämä Adyen tarjoaa PayPalin Fastlane-ratkaisun nopean kassan mahdollistamiseksi.

Fastlane on uusi ratkaisu, jonka avulla asiakkaat voivat tehdä ostoksia helposti vähittäiskaupassa ja muilla verkkoalustoilla.

Se on tärkeä ratkaisu, jonka PayPal toivoo auttavan sitä kasvattamaan liiketoimintaansa aikana, jolloin sen kasvu on pysähtynyt.

Viimeaikaisten tulojen lataus

PayPalin osakekurssi nousi jyrkästi, kun yhtiö julkaisi viimeisimmät taloudelliset tulokset heinäkuussa.

Tulokset osoittivat, että PayPalin kaksinumeroisen kasvun aikakausi on päättynyt. Sen liikevaihto kasvoi 8 prosenttia viimeisellä neljänneksellä 7,9 miljardiin dollariin, kun taas sen transaktiovolyymi kasvoi 11 prosenttia yli 416 miljardiin dollariin. Se käsitteli yli 6,6 miljardia tapahtumaa vuosineljänneksen aikana.

Mikä tärkeintä, PayPal näki edelleen heikompia aktiivisia asiakkaita alustassaan. Sen aktiiviset tilit laskivat 0,4 prosenttia 429 miljoonaan. Se on karsinut aktiivisia asiakkaita muutaman viime vuoden aikana sen jälkeen, kun luku oli pandemian aikana huipussaan yli 435 miljoonaa.

Positiivinen puoli on se, että PayPal kasvatti marginaalejaan toisella vuosineljänneksellä, ja käyttökate oli 16,8 %, korkeampi kuin 15,5 % samana ajanjaksona vuonna 2023. Sen neljännesvuosittainen voitto hyppäsi yli 1,12 miljardiin dollariin.

PayPal odottaa, että sen liikevaihto kasvaa puolivälissä yksinumeroisia kolmannella vuosineljänneksellä, kun taas sen osakekohtainen tulos on 96-98 senttiä. Nämä luvut tarkoittavat, että PayPalia ei voida pitää kasvuosakkeena, kuten se oli viime vuosina.

Useimmat sijoittajat ovat välttäneet PayPalia ensisijaisesti siksi, että sen liikevaihdon kasvu on hidastunut viime aikoina ja että kilpailu, erityisesti sen brändittömässä liiketoiminnassa, on lisääntynyt. Sen bränditön liiketoiminta koostuu enimmäkseen Braintree-liiketoiminnasta, jonka avulla yritykset voivat hyväksyä maksuja.

Tämä yritys kilpailee enemmän Applen, Googlen ja Buy Now Pay Later (BNPL) -alustojen, kuten Affirm, AfterPay ja Klarna, taholta. Se kohtaa myös kovaa kilpailua sellaisten yritysten kuin Stripen, Squaren, Adyenin ja Amazon Payn kanssa.

Lisäksi Remitlyn ja Wisen kaltaisten yritysten rahansiirtoliiketoiminnassa kilpaillaan edelleen.

Lue lisää: 3 syytä, miksi PayPal-osakkeet ovat nyt fiksu sijoitus

PayPal on aliarvostettu verrattuna muihin

PayPalin viimeaikainen nousu on nostanut sen markkina-arvon yli 71 miljardiin dollariin, mikä on edelleen pienempi kuin sen kaikkien aikojen ennätys, yli 300 miljardia dollaria.

Katsaus sen arvostusmittareihin osoittaa, että se ei ole kovin yliarvostettu yritys. Sen termiini PE-suhde on 18,2 ja hinta-tulos-kasvu-suhde (PEG) 1,14. Sitä vastoin Blockin, joka tunnettiin aiemmin nimellä Square, eteenpäin suunnattu P/E-suhde on 35.

Vastaavasti Shift4 Paymentsilla on 29:n eteenpäinjakokerta, kun taas yrityksillä, kuten Visa, Mastercard ja Fiserve, on yli 25:n kerrannainen.

PayPal on myös halvempi kuin laajempi S&P 500 -indeksi, jonka termiini P/E-suhde on 21, kun taas Dow Jonesilla on lähes 20 kerrannainen. Tämä halvempi arvostus voi olla perusteltua, koska yhtiön kasvu on pysähtynyt.

Tarkasteltaessa PayPalin tasetta huomaamme, että sillä on yksi parhaista taseista rahoituspalvelualalla. Sillä on yli 7,7 miljardia dollaria käteistä ja vastaavia ja yli 5,5 miljardia dollaria lyhytaikaisia sijoituksia nousi 5,9 miljardiin dollariin.

Sen pitkäaikainen velka on yli 9,9 miljardia dollaria, mikä tarkoittaa, että yhtiöllä on runsaasti resursseja jatkaa osakkeidensa takaisinostoa. Viimeisellä vuosineljänneksellä yhtiö käytti yli 1,5 miljardia dollaria osakkeiden takaisinostoihin, mikä pienensi ulkona olevien osakkeiden määrää 24 miljoonalla osakkeella. Se on käyttänyt yli 5 miljardia dollaria viimeisen kahdentoista kuukauden aikana ostamalla takaisin yli 82 miljoonaa osaketta.

PayPalin osakekurssianalyysi

Päiväkaavio osoittaa, että PYPL-osakkeen hinta muodosti kaksoispohjan 57 dollarissa. Teknisessä analyysissä tämä on yksi markkinoiden suosituimmista nousukuvioista.

Osake on myös kääntänyt tärkeän 70,50 dollarin vastuksen tueksi. Tämä oli ratkaiseva taso, koska se oli korkein kohta 30. huhtikuuta. Se oli myös vihreän nousevan kiilakaaviokuvion yläpuoli.

Lisäksi A/D-indikaattori on osoittanut ylöspäin, mikä tarkoittaa, että sijoittajat keräävät osakkeita.

Mikä tärkeintä, osake on muodostanut kultaisen ristin kuvion, kun 50 päivän ja 200 päivän liukuvat keskiarvot ovat tehneet nousujohteesta. Tämä harvinainen kuvio johtaa usein enemmän nousuun, varsinkin kun sitä tukee äänenvoimakkuus.

Siksi osake jatkaa todennäköisesti nousuaan, kun ostajat kohdistavat seuraavan keskeisen vastustuspisteen 76,54 dollariin, korkeimpaan pisteeseen viime vuoden heinäkuussa.