Miksi Teslan tulot voivat lisätä painetta oikeuttaa paikkansa Magnificent Seven -joukossa
- Tesla’s Q3 earnings are expected to decline, with profits down 10% year-over-year.
- EV sales slowdown and lower margins put pressure on the stock, which has fallen 12% in 2024.
- Earnings report could solidify Tesla’s role as the weakest link in the so-called Magnificent Seven.
Supistuvat voitot ja heikosti tuottavat osakkeet, Tesla Inc. joutuu yhä useammin tarkastelun kohteeksi, kun siitä tulee poikkeava mega-cap-tekniikan vertaistensa joukossa.
Bloombergin raportin mukaan sijoittajat ovat erityisen huolestuneita ennen yhtiön kolmannen vuosineljänneksen tulosraporttia, mikä voi vahvistaa Teslan roolia niin sanotun “Magnificent Seven” -ryhmän heikoimpana lenkkinä.
Teslan odotetaan raportoivan tuloksensa tänään markkinoiden sulkeuduttua.
Laskevat voitot ja arviot heikentävät luottamusta
Copy link to sectionTesla on ainoa Magnificent Sevenin jäsen, jonka voittojen odotetaan laskevan viimeisellä vuosineljänneksellä, kun taas kuuden muun yrityksen – Amazonin, Microsoftin, Applen, Alphabetin, Metan ja Nvidian – odotetaan kasvavan.
Wall Streetin analyytikot ovat jatkuvasti alentaneet arvioitaan Teslan tuloksesta korostaen entisestään yhtiön vaikeuksia.
Sen sijaan sen teknologiavastineiden osakkeet ovat nousseet jyrkästi vuonna 2024, kun taas Teslan osake on pudonnut 12 prosenttia.
Osakevaikeuksistaan huolimatta Tesla on edelleen konsernin kallein yhtiö tuloksen perusteella, ja se käy kauppaa 74-kertaisella termiinitulolla.
Tämä korkea arvostus asettaa yritykselle haastavan vaiheen tehdä vaikutus sijoittajiin tulevilla tuloksilla.
Kolmannen vuosineljänneksen raportilla, joka julkaistaan keskiviikkona, olisi voinut olla pehmeämpi vaikutus, jos Tesla olisi onnistunut herättämään jännitystä aiemmin tässä kuussa suuresti odotetuilla robotaksi-paljastuksillaan.
Tapahtuma ei kuitenkaan vastannut odotuksia, mikä jätti sijoittajat huolestuneiksi Teslan kyvystä säilyttää innovaatioetunsa.
“Sijoittajat alkavat menettää kärsivällisyyttä Teslan suhteen, varsinkin robotaxi-tapahtuman jälkeen, joka oli pitkään ajateltu, mutta toteutumaton, ja koska heidän ydinliiketoimintansa kasvuodotukset ovat alhaiset seuraavien kahden vuoden aikana”, David Wagner, Aptusin salkunhoitaja. Capital Advisors sanoi raportissaan.
Sähköautojen myynnin hidastuminen painaa edelleen Teslaa
Copy link to sectionYksi Teslan suurimmista haasteista on sähköajoneuvojen kysynnän hidastuminen, joka on laskenut vuoden 2023 lopusta lähtien.
Inflaatio, nousevat lainakustannukset ja huoli talouden hidastumisesta ovat saaneet kuluttajat leikkaamaan suuria ostoja, kuten autoja, mukaan lukien sähköautot.
Vaikka Tesla vastasi tähän ympäristöön leikkaamalla hintoja aggressiivisesti houkutellakseen ostajia, strategia ei ole riittänyt elvyttämään kysyntää.
Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihdon ennustetaan olevan noin 25,4 miljardia dollaria, mikä heijastaa 8,9 prosentin kasvua vuodentakaiseen verrattuna.
Analyytikot odottavat kuitenkin osakekohtaisen tuloksen (EPS) laskevan 10 % ja laskeutuvan 60 senttiin osaketta kohden edellisen neljänneksen 67 senttiin ja vuoden takaisesta 1,09 dollarista.
Lisäksi Teslan autoteollisuuden bruttomarginaalin, joka on sijoittajien tiiviisti tarkkailema keskeinen mittari, ennustetaan jatkuvan paineen alaisena. Kolmannen vuosineljänneksen arviot ovat 14,9 prosenttia, mikä on hieman yli toisella neljänneksellä julkaistun 14,6 prosentin.
“Tärkein tekijä osakkeelle lyhyellä aikavälillä on se, ovatko kysyntätrendit yli tai alle odotukset ja ovatko bruttomarginaalit yli tai alle”, sanoi Cole Wilcox, salkunhoitaja Longboard Asset Managementista raportissa.
Hän lisäsi, että vaikka Tesla pysyy vahvana sähköautomarkkinoilla kilpailijoihin verrattuna, “sähköautojen kysyntä ei ole räjähdysmäisesti kasvava luokka, joka se ennen oli.”
Analyytikot ovat varovaisia Teslan näkymistä
Copy link to sectionKun Tesla selviää näistä haasteista, jotkut analyytikot ovat varoittaneet, että osakkeen vahva elpyminen saattaa olla epätodennäköistä ilman parempaa näkyvyyttä yhtiön pitkän aikavälin kasvunäkymistä.
Piper Sandlerin analyytikko Alexander Potter uskoo, että katalysaattorit osakkeen nousevaan uudelleenarviointiin saattavat ilmaantua vasta ensi vuonna, jolloin Teslan odotetaan julkistavan uusia tuotteita ja mahdollisesti saavan viranomaishyväksynnän edistyneelle kuljettajaa avustavalle ohjelmistolleen tärkeillä alueilla, kuten Kiinassa.
“Kolmannen vuosineljänneksen tuloksesta huolimatta uskomme, että kestävästi nousevaa uudelleenluokitusta ei välttämättä tapahdu ennen kuin sijoittajilla on syytä nostaa arvioita”, Potter kirjoitti huomautuksessaan asiakkaille.
Näistä huolenaiheista huolimatta monet sijoittajat uskovat, että Teslan paikka Magnificent Seven -joukossa säilyy ennallaan, koska sen maine innovaattorina ja sen mahdollisuus mullistaa autoteollisuutta itseohjautuvilla ajoneuvoilla.
Yhtiön tuorein tulosraportti voi kuitenkin olla ratkaiseva muotoiltaessa sitä, miten sijoittajat näkevät Teslan tulevan roolin teknologiaeliitissä.
“Teslan tulevat tulot ovat ratkaisevan tärkeitä, mutta ne ovat osa suurempaa kuvaa”, sanoi Adam Sarhan, 50 Park Investmentsin perustaja ja toimitusjohtaja.
Toistaiseksi on liian aikaista hylätä Tesla Mag 7:stä, mutta painetta on varmasti, että yritys todistaa arvonsa.
Sijoittajien kärsivällisyyden menettäessä selkeän etenemissuunnitelman kasvulle on edelleen epävarmaa, joten Teslan on tehtävä vaikutus sekä tulosrintamalla että tuoteinnovaatioillaan säilyttääkseen asemansa kilpailukykyisessä teknologiaympäristössä.
Tämä artikkeli on käännetty englannista tekoälytyökalujen avulla, minkä jälkeen paikallinen kääntäjä on oikolukenut ja muokannut sen.
