AUD/USD-analyysi ennen Fedin, RBA:n päätöksiä ja Yhdysvaltain vaaleja

AUD/USD-valuuttakurssi pysyi reunalla pudonnutaan alimmalle tasolle 0,6537:ään elokuun 8. päivän jälkeen. Se on pudonnut 5,60 % tämän vuoden korkeimmasta tasosta, kun kauppiaat keskittyvät tulevaan Reserve Bank of Australian (RBA) ja Federal Reserven päätökset.

RBA:n korkopäätös

AUD/USD-pari romahti rajusti sen jälkeen, kun Australia julkaisi tarkasti seuratun neljännesvuosittaisen kuluttajainflaatioraportin.

Tiedot paljastivat, että kuluttajahintaindeksi (CPI) laski toisen vuosineljänneksen 3,8 prosentista 2,8 prosenttiin kolmannella neljänneksellä. Pudotus oli paljon suurempi kuin mediaaniarvio 2,3 %. Nimenomaan CPI-indeksinumero nousi 138,80:sta 139,10:een.

Leikattu keskimääräinen kuluttajahintaindeksi laski 3,9 %:sta 3,5 %:iin Q4:llä, kun taas painotettu keskiarvo laski 4,2 %:sta 3,8 %:iin. Tämä luku oli korkeampi kuin mediaaniarvio 3,6 %.

Perjantaina julkaistut lisätiedot osoittivat, että Australian tuottajahintaindeksi (PPI) laski 1,0 prosentista 0,9 prosenttiin, mikä oli odotettua 0,7 prosenttia korkeampi. Vuositasolla se laski 4,8 prosentista 3,9 prosenttiin.

Nämä luvut tarkoittavat, että inflaatio oli edelleen korkeampi kuin analyytikot odottivat, mikä tarkoittaa, että Reserve Bank of Australia (RBA) säilyttää kohtalaisen haukkamaisen sävyn.

RBA päättää kaksipäiväisen kokouksensa tiistaina, ja analyytikot näkevät sen jättävän korot ennallaan 4 %:iin, jossa ne ovat pysyneet viime kuukausina.

Viime kokouksessa RBA jätti korot ennalleen ja ilmoitti olevansa valmis aloittamaan korkojen leikkaamisen heti joulukuun kokouksessa. Nyt on merkkejä siitä, että se tekee sen joko vuoden 2025 ensimmäisellä tai toisella neljänneksellä.

Tämä selittää, miksi Australian valtionlainojen tuotot ovat nousseet jyrkästi kymmenen vuoden 4,61 prosenttiin, korkeimmalle tasolle sitten viime vuoden marraskuun. Se on noussut yli 22 % alimmasta pisteestään 17. syyskuuta. Viiden vuoden joukkolainojen tuotot nousivat 4,20 prosenttiin, korkeimmalle tasolle sitten kesäkuun.

Federal Reserven päätös edessä

Tämän viikon Federal Reserve -päätös on seuraava tärkeä katalysaattori AUD/USD-valuuttakurssille.

Päätös tehtiin muutama päivä sen jälkeen, kun Yhdysvallat julkaisi odotettua heikommat talousluvut.

Bureau of Labor Statisticsin (BLS) mukaan talous loi vain 12 000 työpaikkaa lokakuussa, mikä on paljon vähemmän kuin mediaaniarvio, joka on yli 100 000. Tämä hidastuminen tapahtui sen jälkeen, kun maa kävi läpi suuren hurrikaanin kuukauden aikana. Työttömyysaste pysyi ennallaan 4,1 prosentissa ja palkkojen kasvu 4 prosentissa.

Siksi nämä luvut tarkoittivat, että Fed jatkaisi korkojen alentamista, koska on merkkejä siitä, että talous alkoi hidastua.

Australian tapaan Yhdysvaltain valtionlainat jatkoivat nousuaan, ja kymmenen vuoden korko nousi 4,38 prosenttiin, korkeimmalle tasolle sitten heinäkuun 3. päivän. Viiden vuoden korko on noussut 4,22 prosenttiin, korkeimmalle tasolle sitten heinäkuun.

Toinen tärkeä AUD/USD-uutinen on Yhdysvaltain vaalit, jotka järjestetään tiistaina. Mielipidemittaukset osoittavat, että vaalit ovat lähellä.

Polymarket, suurin ennustemarkkina, johtaa Trumpia 55 %:lla, kun Kamala Harrisin 45 %. Tämä luku on paljon pienempi kuin viime viikon huippu, 67 %. Siksi AUD/USD-parissa on jonkin verran vaihtelua presidentinvaalien jälkeen, kun sijoittajat sopeutuvat uuteen normaaliin.

AUD/USD tekninen analyysi

TradingView: n AUD/USD-kaavio

Australian dollari on kärsinyt suuresta käänteestä viime viikkoina sen jälkeen, kun se oli huippunsa 0,6941:ssä 1. lokakuuta.

Se on pudonnut alle 50 päivän ja 200 päivän eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA). Jos pudotus jatkuu, pari tekee todennäköisesti kuoleman ristiin, mikä osoittaa enemmän haittapuolia.

Pari on pudonnut avaintuen alle 0,6621:een, alimmalle pisteelleen syyskuun 11. päivänä. Myös suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja MACD-indikaattorit ovat kaikki osoittaneet alaspäin.

Siksi parin pienimmän vastuksen polku on laskeva, ja seuraava tarkkailtava piste on 0,6450.