HPE:n osake nousee sen jälkeen, kun Elliott Investmentin kerrotaan rakentavan 1,5 miljardin dollarin osuuden

Elliott Investment Management on hiljaa rakentanut yli 1,5 miljardin dollarin osuuden HewlettPackard Enterprise Co.:sta (HPE), josta on tullut yksi verkko- ja ohjelmistoyhtiön viiden suurimman osakkeenomistajan joukossa, Bloombergin raportin mukaan, jossa viitataan asiaan perehtyneisiin ihmisiin.

Aggressiivisista teknologia-alan osakkeenomistajien kampanjoistaan ​​tunnetun aktivistin hedge-rahaston odotetaan ajavan muutoksia omistaja-arvon lisäämiseksi HPE:ssä, vaikka sen tarkkoja vaatimuksia ei vielä tiedetä, raportin mukaan.

Sekä Elliott että HPE kieltäytyivät kommentoimasta kehitystä.

Muutoksen seurauksena HPE:n osakkeet nousivat jopa 8,8 % alkutiistain kaupankäynnissä, ennen kuin ne nousivat. Kirjoitushetkellä se kasvoi noin 4,6 prosenttia.

Kasvusta huolimatta osake on edelleen yli 30 % alhaalla tähän päivään mennessä, mikä kuvastaa jatkuvaa sijoittajien huolta yhtiön suunnasta ja kannattavuudesta.

AI-buumi jättää HPE:n jälkeen

Vaikka tekoälyaalto on johtanut vahvaan palvelimien ja verkkolaitteiden kysyntään, HPE:llä on vaikeuksia hyödyntää vauhtia Dell Technologiesin kaltaisiin vastaaviin verrattuna.

Maaliskuussa yhtiö varoitti merkittävästi alhaisemmasta voitosta kuluvalle vuodelle vedoten tariffivaikutuksiin, ohuisiin palvelinmarginaaleihin ja sisäisiin operatiivisiin ongelmiin.

Tuolloin se ilmoitti myös suunnitelmistaan ​​vähentää 3 000 työpaikkaa.

Analyytikot ovat olleet kriittisiä. Woo Jin Ho Bloomberg Intelligencestä sanoi, että yhtiön ohjeet viittasivat “merkittäviin tehottomuuteen”, kun taas Deutsche Bank kutsui HPE:n ensimmäisen vuosineljänneksen tulosta “pettymykseksi”.

Huolimatta siitä, että yhtiö toimii USA:n ja Meksikon ja Kanadan välisen sopimuksen (USMCA) ehtojen mukaisesti, mikä keventää joitakin tariffirasituksia, yhtiö kärsii edelleen kannattavuuden vastatuulesta.

Elliottin ennätys käänteistä

Elliottilla on vakiintunut maine teknologia-alalla, ja se on onnistuneesti agitoinut muutosta yrityksissä, kuten Salesforce, SAP ja Citrix.

Erityisesti Citrix suljettiin yksityiseksi Elliottin ja Vista Equity Partnersin johtamassa 13 miljardin dollarin kaupassa vuonna 2022.

Salesforcen hedge-rahasto ajoi läpi kasvusuunnitelmia, jotka auttoivat yritystä välttämään välitystaistelun. SAP vaihtoi toimitusjohtajansa kuuden kuukauden kuluessa siitä, kun Elliottin osallistuminen tuli julkisuuteen.

Yrityksellä oli myös pitkä omistus Dellissä, joka on sittemmin päihittänyt HPE:n dramaattisesti.

Dellin osakkeet ovat nousseet lähes 300 % sen jälkeen, kun se palasi julkisille markkinoille vuonna 2018.

Painopiste siirtyy Juniper-sopimukseen ja johtajuuteen

HPE:tä, joka erotettiin HP Inc:stä vuonna 2015, ohjaa tällä hetkellä Antonio Neri.

Hänen johdollaan yritys on ollut aktiivinen ostaja. Keskeisiä ostoja ovat Nimble Storage vuonna 2017 ja Cray Inc. vuonna 2019.

Sen tähän mennessä suurin kauppa – Juniper Networksin aiemmin tänä vuonna julkistettu 14 miljardin dollarin hankinta – on osunut lainsäädännöllisiin esteisiin.

Yhdysvaltain oikeusministeriö on nostanut kanteen fuusion estämiseksi kartellisyistä, mikä lisää epävarmuutta kaupan tulevaisuudesta.

Oikeudenkäynti on määrätty heinäkuulle. Kaupalla on strateginen merkitys, koska se vahvistaisi merkittävästi HPE:n verkkoliiketoimintaa tekoälyyn liittyvän infrastruktuurin kasvavan kysynnän keskellä.

Elliottin osallistumisen myötä spekulaatiot lisääntyvät siitä, että horisontissa saattaa olla suuria operatiivisia tai johtajia muutoksia.

Rahasto on aiemmin onnistunut muotoilemaan uudelleen yritysten hallituksia ja jopa pakottamaan ylimmän johdon, kuten Crown Castlessa ja Johnson Controlsissa on nähty.

Sijoittajat näyttävät toistaiseksi optimistisilta Elliottin tulon suhteen toivoen, että se voisi herättää uudelleen kasvun ja kurinalaisuuden heikommin menestyvässä yritysjättiläisessä.