Prévisions du stock de Canoo alors que GOEV subit un brutal renversement

Le cours de l'action Canoo (NASDAQ : GOEV) a rebondi au cours des dernières semaines, à mesure que les constructeurs de véhicules électriques rebondissaient. Le titre, qui avait atteint un plancher à 1,44 $ en juin, a augmenté de près de 60 % pour atteindre 2,30 $.

Pourtant, Canoo a fortement chuté par rapport à son sommet historique. Il a chuté de 58 % cette année et de près de 80 % au cours des 12 derniers mois, portant sa valorisation à 173 millions de dollars.

Les performances récentes de Canoo sont conformes à celles d'autres sociétés de véhicules électriques comme Tesla et Rivian, qui ont bondi de plus de 40 % par rapport à leurs niveaux les plus bas cette année.

Canoo progresse

Le cours de l'action de Canoo a chuté alors même que l'entreprise faisait de grands progrès dans la recherche et la construction de ses véhicules.

La société a obtenu des commandes substantielles auprès d'entreprises et d'organisations de qualité telles que Walmart, la NASA, l'USPS et l'armée américaine.

Ce mois-ci, la société a annoncé un accord définitif pour l'achat de 5 camionnettes de livraison électriques par Go2 Delivery. Go2 utilisera ce petit achat pour tester les véhicules. S'il aime les fourgons, il a promis de revenir commander 85 camions supplémentaires.

Canoo espère attirer davantage de clients préoccupés par les émissions de carbone et désireux d’atteindre le zéro net. Si la liste actuelle de clients réussit, Canoo pourrait attirer des clients comme FedEx et UPS qui achètent des milliers de véhicules de livraison chaque année.

Canoo espère également gagner des parts de marché à l’échelle internationale. En avril, elle a annoncé son intention de commencer à vendre ses véhicules en Arabie Saoudite, un marché estimé à plus de 30 milliards de dollars. Elle étudie également d'autres marchés internationaux.

Des défis majeurs demeurent

Même si Canoo a réalisé des progrès substantiels, elle devra faire face à une énorme concurrence. Premièrement, il s’agit d’un marché hautement concurrentiel. Rivian a ouvert son activité et ne se contente pas de vendre ses camionnettes de livraison à Amazon. Il s’agit d’une grande menace puisque Rivian a des milliards de dollars à son bilan et une marque plus importante.

Les autres sociétés américaines travaillant sur des fourgons similaires sont Workhorse Group et Mullen Automotive, qui ont récemment annoncé de grosses commandes.

À l’échelle mondiale, la plus grande concurrence viendra de Chine, où une entreprise comme BYD fabrique des camions de livraison bon marché.

De plus, comme je l'ai déjà écrit , Canoo est confronté à un problème d'argent, comme nous l'avons vu avec Fisker et Lordstown Motors. Fisker et Lordstown avaient fait beaucoup de progrès dans le développement de produits mais leurs problèmes de trésorerie les poussèrent à déposer le bilan.

Canoo se trouve dans une situation similaire puisque ses liquidités s'épuisent. Son récent document montrait qu'elle disposait de moins de 10 millions de dollars de liquidités et de placements à court terme. Pour une entreprise qui dépense des centaines de millions de dollars par trimestre.

Il est donc probable que la société continue de diluer ses actionnaires alors qu’elle cherche à renforcer son bilan. En effet, comme je l'ai prédit auparavant, la société a déposé un dossier alors qu'elle cherche à vendre 13,7 millions d'actions ordinaires. La veille, la société avait déposé un prospectus pour vendre 5,57 millions d'actions.

Le défi est que la valorisation de Canoo de 173 millions de dollars n'est pas suffisante puisque l'entreprise a besoin de beaucoup plus d'argent que cela. Il existe donc toujours des risques de faillite, comme nous l'avons vu avec Fisker.

Analyse du cours de l'action Canoo

Le graphique 4H montre que le cours de l'action GOEV a reculé au cours des dernières semaines. Ce rebond s'est produit après que la société ait formé une configuration graphique en biseau descendant. Dans la plupart des cas, cette tendance est l’un des signes les plus haussiers du marché.

Le titre a dépassé la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 périodes, ce qui est un signe positif. Par conséquent, le titre annulera probablement les gains récents à mesure que les risques de dilution persistent.