Prendre sa retraite avec des dividendes : le cas des ETF SCHD, DGRO et DGRW

Les ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD), iShares Core Dividend Growth (DGRO) et WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund (DGRW) comptent parmi les meilleurs fonds dans lesquels investir pour les investisseurs axés sur les dividendes.

Bien que ces fonds n’aient pas le rendement le plus élevé, ils ont prouvé qu’ils s’en sortaient plutôt bien au fil des ans. Le SCHD rapporte 3,39 % et a enregistré un taux de croissance annuel composé (TCAC) sur cinq ans de 12,8 %, tandis que le DGRO a connu une croissance de 9,30 % et le DGRW de 2,94 %.

De plus, comme indiqué ci-dessous, les trois fonds ont enregistré de bons résultats au cours des cinq dernières années. Le rendement total de SCHD a été de 83 %, tandis que DGRO et DGRW ont augmenté de 78 % et 98 %. Le SPDR S&P 500 ETF (SPY) a augmenté de 102 % au cours de cette période en raison de sa pondération plus importante en actions technologiques.

FNB d’actions à dividendes américains Schwab (SCHD)

Le Schwab US Dividend Equity ETF est un fonds populaire avec plus de 60 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Il suit l’indice Dow Jones US Dividend 100, qui est composé de sociétés ayant un bon historique de versement de dividendes. En plus des dividendes, le fonds examine également les sociétés qui ont une meilleure force relative par rapport à leurs pairs.

Dow Jones prend en compte quatre facteurs clés lors de l’ajout d’entreprises au fonds. Il examine le flux de trésorerie disponible par rapport à la dette totale, le rendement des capitaux propres, le dividende annuel indiqué et le score de dividende sur cinq ans.

L’ETF SCHD regroupe 100 entreprises réparties dans des secteurs clés de l’économie américaine. La plupart des entreprises appartiennent au secteur financier et comprennent des noms connus comme Blackrock, US Bancorp, Fifth Third et T Rowe Price.

L’autre grande catégorie est celle des soins de santé, qui sont largement considérés comme un secteur à toute épreuve. Parmi les grands noms du secteur de la santé de SCHD figurent Bristol Myers Squibb, Amgen, Abbvie et Pfizer.

SCHD détient également des participations dans des sociétés telles que Fastenal, Ford, EOG Resources et UPS. Elle est notamment relativement peu exposée au secteur technologique. Elle n’est pas non plus exposée aux sociétés de placement immobilier (REIT), aux sociétés de développement commercial (BDC) et aux sociétés en commandite principale (MLP).

L’ETF SCHD a connu de bons résultats depuis sa création. Son pire mois a été en 2018, avec une baisse de 5,56 %, et en 2022, avec une baisse de 3,23 %. Au cours de ces deux années, les indices S&P 500 et Nasdaq 100 ont chuté respectivement de 4,56 % et de 18,17 %.

FNB iShares Core Dividend Growth | DGRO

L’ETF iShares Core Dividend Growth est un autre fonds à faible coût populaire à considérer. Il suit l’indice Morningstar US Dividend Growth, qui étudie les entreprises ayant un long historique de croissance de leurs dividendes.

Cet indice prend en compte plusieurs facteurs. Par exemple, une entreprise doit avoir des prévisions consensuelles positives et son ratio de distribution doit être inférieur à 75 %. De plus, les entreprises doivent avoir un historique de croissance de leurs dividendes depuis au moins cinq ans.

En utilisant ces mesures, le fonds détient 417 sociétés, dont la plupart font partie de l’indice S&P 500. La principale différence réside dans la composition globale. Sa composition principale est constituée de sociétés financières, suivies des sociétés des secteurs de la santé, de la technologie, de l’industrie et des biens de consommation de base.

Parmi ses principaux actionnaires figurent des sociétés telles que JPMorgan, Johnson & Johnson, Abbvie et ExxonMobil. À l’instar de SCHD, elle n’investit pas dans des REIT, réputées pour leurs rendements en dividendes supérieurs.

DGRO a enregistré de bons résultats depuis sa création. Il a enregistré des rendements négatifs au cours de trois des neuf dernières années. Sa pire année a été en 2022, avec une baisse de 7,90 %, et en 2018, avec un recul de 2,35 %.

Fonds de croissance de dividendes de qualité WisdomTree US | DGRW

L’autre ETF à dividendes à considérer est le WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund, qui suit l’indice WisdomTree US Quality Dividend Growth. Cet indice est composé de plus de 300 sociétés qui ont l’habitude de verser et d’augmenter leurs dividendes. Il présente un ratio cours/bénéfice de 24 et un multiple cours/valeur comptable moyen de 6,6.

Contrairement aux deux autres, l’ETF DGRW a une pondération importante en valeurs technologiques, ce qui explique pourquoi il présente un ratio cours/bénéfice plus élevé. Les valeurs technologiques représentent 27,8 % du fonds, suivies par les valeurs de la santé, de l’industrie, de la finance et des biens de consommation de base.

Les principales sociétés du fonds sont Microsoft, Apple, AbbVie, Broadcom, Johnson & Johnson et Procter & Gamble. Les dix premières sociétés ont une pondération d’environ 37 %, ce qui le rend un peu plus risqué que SCHD et DGRO. Un autre inconvénient est qu’il est relativement cher par rapport à ses pairs, avec un ratio de frais de 0,28 %.

L’ETF DGRW a également connu trois années de rendements négatifs au cours de la dernière décennie. Ses pires années ont été en 2022 et 2018, avec des baisses respectives de 6,34 % et 5,36 %.

Pour être clair: la plupart des analystes estiment que la meilleure façon de capitaliser sur les rendements est d’utiliser des ETF de référence comme ceux qui suivent les indices Nasdaq 100 et S&P 500. Au fil des ans, il est devenu évident qu’il est extrêmement difficile de battre ces indices. Pourtant, investir dans DGRW, DGRO et SCHD semble être un bon moyen de compléter les indices de référence.