Les principaux retardataires du Dow Jones DIA ETF en 2024 dévoilés

L'indice Dow Jones Industrial Average a enregistré de bons résultats cette année, porté par l'espoir grandissant d'une baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale. Il a également progressé, les investisseurs saluant les bons résultats du premier semestre et après que les États-Unis ont évité un atterrissage brutal.

Le SPDR Dow Jones ETF (DIA), qui suit l'indice, a atteint un record de 416 $ au début du mois. Il a bondi de 11 % cette année et de près de 30 % par rapport à son plus bas niveau de 2023.

Cependant, le fonds a sous-performé les indices S&P 500 et Nasdaq 100 et a enregistré des sorties de capitaux de plus de 735 millions de dollars. Il a perdu des actifs au cours de cinq des neuf premiers mois de l'année. Voici donc quelques-unes des actions les moins performantes de l'indice.

Intel | INTC

Intel est devenu l'un des plus grands anges déchus des États-Unis. L'entreprise, qui a dominé l'industrie des semi-conducteurs pendant des décennies, a été dépassée par tant d'entreprises qu'elle ne fait plus partie du top 10.

L'action d'Intel a chuté de plus de 68 % par rapport à son plus haut historique et se situe désormais à son plus bas niveau depuis des années. Elle a chuté de plus de 60 % cette année, ce qui en fait la société la moins performante de l'indice Dow Jones cette année.

Intel a dû faire face à de nombreux défis. Par exemple, il y a quelques années, elle a acquis Mobileye pour 15 milliards de dollars et a décidé de la céder en 2023. Aujourd'hui, la société, dont Intel détient 88 % des parts, affiche une capitalisation boursière inférieure à 9 milliards de dollars.

Intel a perdu des parts de marché dans l'industrie des processeurs au profit d'AMD et ne détient aucune part majeure dans l'industrie des GPU, désormais dominée par Nvidia.

En outre, l'entreprise a dû faire face à plusieurs retards de production et investit des milliards de dollars dans des sites de fabrication aux États-Unis, en Allemagne et en Israël dans le but de devenir une alternative à Taiwan Semiconductor.

Les analystes estiment qu'Intel pourrait avoir du mal à attirer des clients supplémentaires pour son segment de fabrication, ce qui signifie qu'il sera probablement utilisé pour fabriquer ses propres semi-conducteurs.

L'opinion générale est qu'Intel devra peut-être réduire sa taille en vendant ou en scindant des actifs pour rester dans la course. Ce processus prendra probablement du temps, ce qui signifie que le titre pourrait stagner plus longtemps.

Boeing | BA

Boeing est devenue la deuxième société d'ETF DIA la moins performante, son action ayant chuté de plus de 37 % cette année et de 41 % par rapport au point le plus élevé de cette année. Elle a également chuté de plus de 63 % par rapport à son plus haut niveau de 2019.

L'activité de Boeing est en difficulté en raison d'une série d'événements malheureux. Avant la pandémie de COVID-19, l'entreprise avait été contrainte de clouer au sol ses Boeing 737-Max après deux accidents. Plus récemment, elle a été contrainte de clouer au sol davantage d'avions.

En conséquence, l'entreprise a perdu des parts de marché dans le secteur de l'aviation civile au profit d'Airbus, une société qui a un meilleur bilan en matière de sécurité. Elle a également été obligée de dépenser des milliards pour acquérir Spirit AeroSystems, qui fabrique des pièces pour Boeing et d'autres entreprises.

Boeing a également enregistré des pertes importantes au cours des deux derniers trimestres et a terni sa réputation. Ces pertes devraient s'accroître après le vote de grève des salariés .

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Nike | DE

Nike, le géant des vêtements de sport et des loisirs, est la troisième pire entreprise de l'ETF DIA. Son action a chuté de plus de 52 % par rapport à son plus haut historique. Elle oscille également près de son plus bas niveau depuis trois décennies.

Nike est confrontée à de nombreux défis. La hausse de l'inflation a entraîné une baisse des dépenses des consommateurs et la concurrence de marques comme On Holdings et Adidas s'est intensifiée.

Les derniers résultats financiers de la société ont montré que son chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'année s'est élevé à 51,4 milliards de dollars, en hausse de 1 % par rapport à l'année précédente. Son chiffre d'affaires du quatrième trimestre a chuté de 2 % à plus de 12,6 milliards de dollars. La société a également publié des prévisions plus faibles que prévu.

L'action Nike a formé une croix de la mort en septembre de l'année dernière, ce qui signifie qu'elle risque davantage de baisser à l'avenir.

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Chevron | CVX

L'autre grand retardataire du Dow Jones cette année est Chevron, la deuxième plus grande compagnie pétrolière des États-Unis. Son action a chuté de plus de 7 % cette année en raison de la chute des prix du pétrole et du gaz.

Le prix du pétrole brut Brent est tombé à 68 dollars, son plus bas niveau depuis plus de deux ans. Il a chuté de plus de 24 % par rapport à son point le plus élevé de 2023.

Les autres grands retardataires de l'ETF DIA sont Salesforce, Honeywell International, McDonald's et Dow Inc.

En revanche, la plupart des entreprises du fonds ont été dans le vert cette année. Les actions de Walmart ont bondi de plus de 51 %, aidées par de fortes ventes au détail. L'entreprise profite de la perception persistante de ses produits moins chers.

Les actions de 3M ont augmenté de plus de 44 % tandis qu'American Express, IBM, Amazon, Travelers, Goldman Sachs et JP Morgan ont grimpé de plus de 21 %.