L'argent et l'ETF SLV pourraient être à l'aube d'une course haussière majeure

Le prix de l'argent a poursuivi sa remontée en flèche, atteignant 32,25 dollars, son plus haut niveau depuis le 29 mai de cette année. Il a bondi de plus de 21 % par rapport à son point le plus bas d'août et de près de 475 dollars par rapport à son niveau le plus bas de cette année.

De même, le iShares Silver Trust (SLV), étroitement surveillé, a continué de grimper, atteignant un sommet de 29,38 $, son plus haut niveau depuis le 28 mai.

L'argent a reçu un coup de pouce de la Fed

La première raison principale de la montée en flèche de l’argent et de l’or est que la Réserve fédérale a décidé de réduire les taux d’intérêt de 0,50 % lors de sa dernière réunion.

Lors de la réunion, le Comité fédéral de l'open market (FOMC) a indiqué qu'il était très préoccupé par le marché du travail et confiant que l'inflation se dirigeait vers l'objectif de 2 %.

Les données de ce mois-ci l'ont confirmé, puisque le taux de chômage est resté supérieur à 4 % tandis que l'indice des prix à la consommation (IPC) est tombé à 2,5 % son plus bas niveau depuis deux ans.

Certains signes montrent également que les consommateurs américains sont de plus en plus préoccupés par le marché du travail. Dans un rapport publié mardi, le Conference Board a noté que la confiance des consommateurs a chuté à son rythme le plus rapide depuis plus de trois ans, la plupart des personnes exprimant des inquiétudes concernant le marché du travail.

Un autre rapport publié par S&P Global a montré que le secteur manufacturier a continué de se contracter ce mois-ci.

Les analystes estiment donc que la Fed va continuer à baisser ses taux lors des deux dernières réunions de l'année. L'hypothèse de base des analystes est qu'elle va maintenant passer à une baisse de 0,25 % au lieu de 0,50 %. L'argent et les autres métaux se portent bien lorsque la Réserve fédérale adopte un ton accommodant.

D'autres banques centrales internationales ont adopté une position plus conciliante. En Europe, la Banque centrale européenne a abaissé ses taux à deux reprises, tandis que la Banque d'Angleterre a indiqué qu'elle reprendrait cette politique lors de sa prochaine réunion.

Le prix de l'argent augmente en période de taux d'intérêt bas pour deux raisons principales. Tout d'abord, l'argent est souvent considéré comme le petit frère de l'or, ce qui explique la corrélation entre les deux. Inversement, l'or est généralement considéré comme une alternative au dollar américain, qui continue de baisser.

Deuxièmement, l’argent va profiter de la reprise dans certains des secteurs les plus touchés par les taux d’intérêt élevés. Le secteur des énergies propres, notamment l’énergie solaire, qui a été mis sous pression ces dernières années, en est un bon exemple. L’argent est largement utilisé dans la fabrication de panneaux solaires.

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Inquiétudes liées à la relance chinoise

Pendant ce temps, l'argent et d'autres métaux industriels ont bondi après que la Chine a dévoilé le dernier plan de relance pour stimuler l'économie en difficulté.

La mesure de relance actuelle a pris la forme d'un ratio de réserves obligatoires, soit les fonds que les banques doivent détenir dans leur bilan. Dans un communiqué, la Banque populaire de Chine (PBoC) a réduit ce ratio, une mesure qui pourrait débloquer plus de 125 milliards de dollars auprès des banques, qui les utiliseront pour prêter.

Cette mesure de relance a entraîné une forte hausse du marché des matières premières. Le minerai de fer, qui était dans un marché baissier profond, a rebondi et s'est approché du point de résistance clé à 100 $. De même, les prix du cuivre, du pétrole brut, de l'or et du pétrole brut ont rebondi.

Certains analystes craignent néanmoins que les mesures de relance soient arrivées trop tard et que leur impact soit limité.

Certaines des récentes mesures de relance chinoises n’ont pas encore porté leurs fruits. Par exemple, le gouvernement a dévoilé il y a quelques mois un plan de relance de 70 milliards de dollars pour aider le secteur immobilier en difficulté. Des mois plus tard, le secteur est toujours en difficulté, car les fonds ont mis du temps à arriver.

Les prix de l'argent ont également bondi en raison du ratio or/argent, surveillé de près. Le ratio a formé un modèle à double sommet à 89,90 $. Dans la plupart des périodes, ce modèle est l'un des plus baissiers. Il est maintenant passé sous la ligne de cou du double sommet, ce qui indique une nouvelle baisse dans les semaines à venir.

Le ratio or/argent est largement utilisé pour évaluer les deux matières premières. Lorsqu'il baisse, cela signifie que l'argent est plus cher que l'or.

Analyse du prix de l'argent

Le prix de l'argent a atteint son plus bas niveau en août, à 26,56 dollars, et a connu depuis une forte hausse. En cours de route, il a franchi le point de résistance important à 31,75 dollars, son plus haut niveau le 11 juin.

L'argent a également dépassé la résistance ultime des lignes mathématiques de Murrey. De plus, il a dépassé la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 jours, ce qui signifie que les haussiers ont le contrôle pour le moment.

Pendant ce temps, l'indice de force relative (RSI) a continué d'augmenter et se rapproche du point de surachat de 70. Le RSI est un indicateur utilisé pour mesurer le taux de variation d'un actif. Un chiffre plus élevé est un signe que le mouvement est soutenu.

L'indicateur MACD est également devenu positif. Par conséquent, l'argent et l'ETF SLV continueront probablement leur élan haussier alors que les traders ciblent la dernière partie des lignes mathématiques de Murrey, connue sous le nom de dépassement extrême à 32,8 $. Dans ce cas, SLV grimpera à 32 $.