Les 3 principaux catalyseurs des ETF S&P 500 (VOO) et SCHD

Les ETF Vanguard S&P 500 (VOO) et Schwab US Dividend Equity (SCHD) ont bien performé cette année et se situent près de leur sommet historique. Le fonds SCHD se négociait à 83,75 $, quelques points en dessous de son sommet historique de 84,56 $, tandis que VOO était à 530 $. Ils ont augmenté respectivement de 21 % et de 13 %. Voici trois catalyseurs qui pourraient les faire grimper cette année.

Baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale

Le premier catalyseur important pour les ETF VOO et SCHD est la Réserve fédérale, qui a commencé à réduire les taux d’intérêt.

Dans sa décision de la semaine dernière, la banque a décidé de les réduire de 0,50 %, soit plus que ce que la plupart des analystes attendaient.

La banque a indiqué qu'elle continuerait à réduire ses taux lors des prochaines réunions en raison de l'affaiblissement du marché du travail.

Les baisses de taux ont un impact majeur car le montant d’argent qui a été épargné dans les fonds du marché monétaire lorsque les investisseurs ont profité des taux d’intérêt de 5 %.

De nombreux investisseurs reviendront aux actions, les fonds monétaires ne générant plus ces rendements. Ils se tourneront alors probablement vers les meilleurs fonds de leur catégorie, comme ceux qui suivent l'indice S&P 500 et le fonds SCHD.

L’autre conséquence de la baisse des taux d’intérêt est que les actions des entreprises vont commencer à rebondir. Cette semaine, Blackstone a acquis Smartshee et les analystes s’attendent à ce que la tendance se poursuive. Des opérations de fusions et acquisitions d’une valeur de plus de 1 500 milliards de dollars ont été annoncées cette année. Les actions se portent souvent bien lorsque l’activité de fusions et acquisitions est en plein essor, comme nous l’avons vu en 2021.

La Fed n’est pas la seule banque centrale à réduire ses taux. Des banques comme la Banque nationale suisse (BNS), la Banque centrale européenne (BCE), la Banque d’Angleterre (BoE) et la Riksbank ont abaissé leurs taux, réduisant ainsi les coûts d’emprunt.

Forte croissance des bénéfices

Le prochain catalyseur important pour les ETF VOO et SCHD sont les bénéfices des entreprises, qui ont été relativement solides cette année.

Les données de FactSet montrent que les entreprises de l'indice S&P 500 ont enregistré une croissance des bénéfices mixtes de plus de 10 % au deuxième trimestre.

La société prévoit une croissance des bénéfices de 4,6 % au troisième trimestre, ce qui marquera le cinquième trimestre de croissance des bénéfices. Même si ce taux de croissance sera inférieur à celui du deuxième trimestre, il s'agit toujours d'un bon chiffre.

Il est également possible que les entreprises annoncent des résultats meilleurs que prévu, comme cela s'est déjà produit par le passé. Les actions devraient donc probablement bien se comporter en raison de cette croissance des bénéfices.

Les élections américaines comme catalyseur

L’autre catalyseur important pour le fonds SCHD et VOO est l’élection américaine, qui aura lieu en novembre.

Historiquement, les actions ont tendance à connaître une certaine volatilité avant les élections générales américaines, car l’incertitude quant à l’identité du prochain président augmente.

Les cours des actions américaines augmentent ensuite après la fin des élections, les investisseurs s'adaptant à la nouvelle normalité des marchés financiers. Les investisseurs se rendent compte que les actions américaines se portent bien, quel que soit le président de la Maison Blanche. L'indice S&P 500 a toujours atteint un niveau record pendant la plupart des mandats présidentiels.

Le S&P 500 et le SCHD ont également des catalyseurs techniques à venir puisqu'ils ont dépassé toutes les moyennes mobiles, ce qui indique une hausse supplémentaire. En outre, les analystes de la plupart des banques, dont Goldman Sachs et Bank of America, ont revu à la hausse leurs prévisions pour l'indice S&P 500.