Prévisions boursières pour Tilray Brands : niveaux à surveiller avant les résultats

L'action Tilray Brands (NASDAQ : TLRY) sera à l'honneur cette semaine alors que la société canadienne de cannabis et d'alcool publiera ses résultats financiers.

Ces chiffres interviennent à un moment où son action est en pleine crise. Après avoir culminé à 66 $ en 2020, elle est devenue une penny stock se négociant à 1,70 $.

La valorisation de Tilray a également été durement touchée, passant de plus de 9,3 milliards de dollars en 2021 à 1,42 milliard de dollars aujourd'hui.

Une entreprise plus diversifiée

Tilray Brands est l'un des noms les plus connus de l'industrie du cannabis, où elle vend diverses marques. Bien qu'elle soit surtout connue pour sa marque éponyme, Tilray possède également des marques comme Happy Flower, Aphria, Hexo et Good Supply.

Tilray sait cependant que l’industrie du cannabis est très volatile et compétitive. Par conséquent, la direction a adopté une stratégie de diversification pour s’assurer que son activité dans le domaine du cannabis ne représente qu’une petite partie de ses activités.

Pour ce faire, Tilray Brands a réalisé plusieurs acquisitions dans le secteur des boissons alcoolisées. Elle a acquis huit marques d'AB InBev, la plus grande entreprise de bière au monde. Parmi ces marques figurent Shock Top, Blue Point Brewing Company et HiBall Energy. Dans le cadre de cette acquisition, la société a repris les brasseries, les brasseries-pubs et les employés.

Plus récemment, Tilray a acquis quatre marques de bières artisanales de Molson Coors, une autre grande entreprise américaine. Elle a acheté Atwater Brewery, Revolver Brewing, Terrapin Beer et Hop Valley Brewing. Grâce à ce rachat, Tilray vendra désormais plus de 15 millions de caisses par an. Elle est également devenue la plus grande entreprise de bière artisanale dans plusieurs États.

Des bénéfices à venir

Le prochain catalyseur important pour le cours de l’action Tilray Brands sera ses prochains résultats financiers, qui donneront un aperçu de sa performance.

Les analystes s'attendent à ce que la société publie de bons résultats financiers, grâce à son activité de boissons. L'estimation moyenne des analystes est de 220 millions de dollars, soit plus que les 193 millions de dollars réalisés à la même période l'an dernier. Les estimations basse et haute sont de 206 millions de dollars et 239 millions de dollars.

Dans le même temps, les prévisions de revenus estimées pour l'année seront de 16,40 %, à plus de 918 millions de dollars, suivies de 983 millions de dollars en 2025. Cependant, les bénéfices de Tilray ont manqué les estimations des analystes au cours des trois derniers trimestres consécutifs.

La croissance de Tilray est supérieure à celle des autres entreprises du secteur du cannabis. Par exemple, Innovative Industrial Properties ne devrait croître que de 0,7 % cette année. De même, les revenus de Curaleaf ne devraient augmenter que de 3 %, tandis que ceux de Verano chuteront de 2,70 %.

Les résultats trimestriels les plus récents ont montré que les revenus de Tilray Brands ont augmenté de 25 % au quatrième trimestre. Cette croissance a été tirée par tous les segments, le chiffre d'affaires du segment cannabis ayant augmenté de 12 % pour atteindre 71,9 millions de dollars.

Le secteur des boissons a également continué de progresser, avec un chiffre d'affaires en hausse de 76,7 millions de dollars. Cette augmentation annuelle de 137 % est due à ses acquisitions. De plus, les revenus de distribution et de bien-être ont augmenté respectivement de 65,6 millions de dollars et de 15,7 millions de dollars.

Ces chiffres signifient que Tilray n’est plus une entreprise purement axée sur le cannabis. Au lieu de cela, elle est devenue une entreprise plus diversifiée dont les activités continueront probablement de bien se porter même si l’avenir du secteur du cannabis reste incertain.

Du côté positif, l'action Tilray Brands devrait bien se comporter, avec un objectif de cours moyen de 2,32 $, soit 40 % au-dessus du niveau actuel.

L'action de Tilray Brands a atteint son plus bas niveau

Graphique TLRY par TradingView

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l'action TLRY évolue dans une fourchette étroite depuis quelques mois. Il est dans une phase de consolidation depuis juillet de l'année dernière.

L'action a trouvé un support solide à 1,57 $, niveau qu'elle n'a pas réussi à franchir depuis août. Elle est également restée en dessous des moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 25 et 15 semaines. L'indice de force relative (RSI) est passé sous le point neutre à 50.

Du côté négatif, l'action a formé un triangle descendant, ce qui est souvent un signe baissier. Par conséquent, une chute en dessous du côté inférieur du triangle indiquera une nouvelle baisse, le prochain point à surveiller étant à 1,00 $.

Cependant, une hausse supplémentaire sera confirmée si le titre dépasse la ligne de tendance descendante, qui relie le plus haut swing depuis septembre de l'année dernière. Ce rebond est possible car la société a une participation courte de 11 %, ce qui signifie qu'un short squeeze peut se produire.