L'action SoFi pourrait entrer en mode bestial : les résultats du 29 octobre seront déterminants

Le cours de l'action SoFi (SOFI) a connu un retour en force ces dernières semaines, les investisseurs se concentrant sur la Réserve fédérale et la saison des résultats qui vient de commencer. Il a atteint un sommet de 9,01 $, son plus haut niveau depuis le 4 mars, et 50 % au-dessus de son plus bas niveau d'août.

Entreprise polyvalente

SoFi est l’une des sociétés de services financiers qui connaît la croissance la plus rapide, en particulier parmi les jeunes Américains.

L'entreprise a initialement démarré ses activités en se concentrant sur le secteur des prêts étudiants, où elle propose du financement et du refinancement.

Au fil des années, elle a augmenté le nombre de services et a même obtenu une licence bancaire aux États-Unis.

Elle a également créé des services supplémentaires dans son écosystème, notamment Money, Invest, Relay, les cartes de crédit et les assurances, entre autres.

SoFi espère fournir tous les services dont la plupart des jeunes ont besoin dans leur parcours financier. Grâce à sa plateforme, ils peuvent investir dans des actions, des ETF et d'autres actifs. Les utilisateurs peuvent également profiter de son robo-advisor, qui automatise leur processus d'investissement.

Les utilisateurs de SoFi peuvent également accéder à des cartes de crédit, souscrire une assurance-vie, ouvrir un compte à haut rendement et accéder à d’autres services financiers.

Selon ses 10k Selon la déclaration, la société compte trois segments déclarables: les prêts, la technologie et les services financiers. Les prêts consistent à fournir différents types de prêts à ses clients et à gagner de l'argent grâce aux intérêts. Dans cette activité, la société bénéficie de taux d'intérêt plus élevés, ce qui augmente son revenu net d'intérêts.

Dans le domaine des technologies, elle fournit ses services à des entreprises aux États-Unis, en Amérique latine et en Asie. Cette activité comprend Galileo, la société fintech qu'elle a acquise pour 1,2 milliard de dollars en 2020.

Son activité de services financiers comprend d'autres services tels que l'argent - comptes chèques et épargne -, les investissements, les cartes de crédit, la protection et les voyages.

L'activité de SoFi est en croissance

L'activité de SoFi a connu une croissance au cours des dernières années, son chiffre d'affaires total passant de plus de 442 millions de dollars en 2019 à plus de 2,067 milliards de dollars au cours du dernier exercice. Le chiffre d'affaires des douze derniers mois (TTM) a atteint plus de 2,3 milliards de dollars.

Cette croissance s'explique par le fait que le nombre de clients de sa plateforme est passé de plus de 1,8 million au premier trimestre 2020 à plus de 8,7 millions au dernier trimestre. Cela signifie qu'elle compte environ 2,7 % des Américains parmi ses clients. Son produit Galileo compte plus de 158 millions de comptes.

Les résultats les plus récents ont montré que les affaires de SoFi se portaient bien. Son chiffre d'affaires a augmenté à 597 millions de dollars, contre 489 millions de dollars pour la même période l'année dernière. Ce chiffre d'affaires est supérieur à la partie haute de ses prévisions de 565 millions de dollars.

Le bénéfice de SoFi a également été supérieur à ses prévisions, son EBITDA ajusté ayant atteint 138 millions de dollars, soit plus que la limite supérieure de la fourchette, à 125 millions de dollars.

Le prochain catalyseur important pour le cours de l'action SoFi sera ses résultats trimestriels prévus pour le 29 octobre. Les analystes s'attendent à ce que les revenus montrent que ses revenus ont augmenté à 632 millions de dollars, dans le cadre de ses prévisions de 625 millions de dollars et 635 millions de dollars.

Son EBITDA ajusté sera compris entre 160 et 165 millions de dollars, tandis que son bénéfice net sera compris entre 40 et 45 millions de dollars. Historiquement, les résultats de SoFi ont été meilleurs que prévu.

Le cas de SoFi

Plusieurs raisons expliquent pourquoi l'action de SoFi a encore un potentiel de hausse. Tout d'abord, la société dispose d'un modèle économique diversifié, ce qui lui permet de bien se comporter dans différentes conditions de marché. L'augmentation du volume de ses activités de services financiers devrait compenser la baisse de la marge nette d'intérêts lorsque les taux d'intérêt commenceront à baisser.

La Réserve fédérale a déjà commencé à réduire ses taux d’intérêt. Lors de sa dernière réunion, elle a réduit ses taux de 0,50 % et a laissé entendre que d’autres baisses étaient à venir. Comme l’ont montré les résultats d’entreprises comme JPMorgan et Wells Fargo, la marge nette d’intérêt a déjà commencé à baisser.

La baisse des taux d’intérêt pourrait même profiter à l’entreprise, à mesure que le volume des émissions aux États-Unis augmente.

Deuxièmement, l’entreprise dispose d’un vaste marché potentiel, car la population américaine et le nombre d’étudiants inscrits à l’université augmentent. Les données de Statista montrent que le nombre d’étudiants inscrits à l’université devrait rester stable à près de 20 millions d’ici 2031. Troisièmement, SoFi a la possibilité d’augmenter ses bénéfices en continuant de se concentrer sur la croissance de ses marges.

Lire la suite: L'action SoFi est bon marché; son retour pourrait être épique

Analyse du cours de l'action SoFi

Le graphique journalier montre que le cours de l'action SoFi a bien évolué au cours des dernières semaines. Il a récemment dépassé le point de résistance clé à 8,07 $, son point le plus élevé du 18 juillet.

Plus important encore, il a formé un motif de croix dorée alors que les moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 50 et 200 jours se sont croisées. Une croix dorée est souvent un motif rare qui conduit à des gains substantiels.

Par conséquent, le titre devrait continuer à grimper, les haussiers visant le prochain point à 10,50 $, son point le plus élevé en décembre. Cela lui donne une hausse de 16 % par rapport au niveau actuel.