3 actions à 8% à acheter pour les investisseurs en dividendes

Les rendements des obligations d'État américaines ont récemment augmenté, car les probabilités d'une Réserve fédérale plus agressive se sont accrues. Le rendement des obligations d'État à 10 ans a bondi à 4,11 %, tandis que ceux à 30 ans et à 2 ans ont respectivement atteint 4,41 % et 3,90 %.

Ces rendements restent toutefois bien en deçà de ce qu'ils étaient il y a quelques mois, les taux d'intérêt étant restés à leur plus haut niveau depuis plus de 20 ans. Les baisses de taux vont se poursuivre dans les mois à venir, la Fed s'efforçant d'organiser un atterrissage en douceur de l'économie.

Cet article s'intéresse à trois entreprises dont le rendement en dividendes est supérieur à 8 %. Un rendement de 8 % signifie que, en supposant que l'action ne bouge pas au cours des douze prochains mois, un investissement de 10 000 $ rapportera 800 $ et 8 000 $ sur une décennie.

De nombreuses entreprises à haut rendement ont tendance à présenter des difficultés majeures, ce qui explique pourquoi des sociétés sûres comme Microsoft, Oracle et Apple ont un faible rendement. L'objectif est donc d'investir dans des entreprises à haut rendement sous-évaluées et dotées de fondamentaux solides.

Brandywine Realty Trust | BDN

Brandywine Realty Trust est l'une des sociétés les plus performantes du secteur des REIT. Son action a bondi de près de 50 % au cours des douze derniers mois et de 19 % cette année. Son rendement total cette année a été de 33,4 %.

Malgré ses bonnes performances, l'action affiche un rendement en dividendes de 9,6 %, ce qui en fait le titre offrant le rendement le plus élevé de cette liste.

BDN présente également de solides caractéristiques techniques. Sur le graphique hebdomadaire, l'action est passée d'un plus bas de 2,84 $ en 2023 à près de 6,5 $ aujourd'hui. Elle a également dépassé le point de retracement de Fibonacci de 38,2 % et se rapproche lentement du niveau de 50 %.

Le titre a notamment dépassé la moyenne mobile sur 200 jours, ce qui signifie que les haussiers ont le contrôle pour l'instant. Par conséquent, il continuera probablement à augmenter alors que les haussiers ciblent le prochain niveau de résistance clé à 7,65 $, le retracement de 61,8 %.

Brandywine Realty Trust est une société d'investissement immobilier (REIT) qui investit dans des immeubles de bureaux à Philadelphie et à Austin. Elle se concentre sur les immeubles de bureaux, ce qui explique pourquoi son action a rebondi depuis que de nombreuses entreprises ont souligné la nécessité pour les travailleurs de retourner dans les bureaux.

Les résultats financiers les plus récents montrent que le portefeuille principal de Brandywine est occupé à 87,3 % et loué à 88,5 %. Son bénéfice net s'est élevé à 29,9 millions de dollars, une forte augmentation par rapport à la perte nette de 12,9 millions de dollars enregistrée à la même période l'an dernier.

Brandywine doit faire face à des défis, comme en témoigne sa décision d'abaisser ses prévisions. Toutefois, à long terme, le titre devrait continuer à bien se comporter.

Capitale de la rue principale | MAIN

Main Street Capital est une autre société à 8 % de rendement à considérer. Il s'agit d'une société de développement commercial (BDC) qui se concentre sur l'octroi de financement aux entreprises.

La demande de crédit, en particulier parmi les petites et moyennes entreprises, a continué d’augmenter au cours des dernières années, car de nombreuses grandes banques se sont concentrées sur les grandes entreprises.

MAIN cible les entreprises dont le chiffre d'affaires se situe entre 10 et 150 millions de dollars et dont l'EBITDA se situe entre 3 et 20 millions de dollars.

Plus important encore, la société se concentre sur les dettes garanties de premier rang, qui sont généralement plus sûres que les autres formes de dettes.

Main Street Capital a constamment augmenté ses dividendes depuis sa création en 2007, ses versements mensuels ayant augmenté de 123 %.

L'action de la société a bien performé au fil du temps. Par exemple, l'action a augmenté de près de 30 % au cours des 12 derniers mois, tandis que l'ETF Vanguard S&P 500 a augmenté de 33 %. En incluant les dividendes, le fonds a augmenté de 41 % contre 35 % pour VOO.

La même tendance s'est produite au cours des trois dernières années, le rendement total du MAIN s'établissant à 54,25 % contre 36 % pour VOO. Comme indiqué ci-dessous, le rendement total du MAIN cette année a été de 28 % contre 23 % pour VOO.

Lire la suite: L'action Main Street Capital bat les BDC et le S&P 500, mais il y a un hic

Ares Capital | ARCC

L’autre société à considérer est Ares Capital (ARCC), une autre société à haut rendement à considérer. Elle est en partie détenue par Ares Management, l’une des plus grandes sociétés du secteur du crédit privé. Elle a un rendement de dividende de 8,90 % et un ratio de couverture solide.

Ares Capital, comme MAIN, est une société du secteur du crédit privé qui fournit des liquidités aux petites et moyennes entreprises. Elle dispose d'un portefeuille de 25 milliards de dollars et a fourni des financements à 525 sociétés de portefeuille.

Les revenus d'ARCC ont suivi une trajectoire de croissance, passant de 1,52 milliard de dollars en 2019 à plus de 2,8 milliards de dollars au cours des douze derniers mois. Ses bénéfices ont également bondi à plus de 1,68 milliard de dollars.

L'action Ares Capital a connu de bons résultats au fil des ans. Son rendement total au cours des cinq dernières années a été de 88,5 %, tandis que le S&P 500 a enregistré un rendement de 110 %. Au cours des trois dernières années, son rendement a été de 37 %, contre 36 % pour l'indice S&P 500.

L’entreprise continuera probablement à bien se porter à long terme, ce qui en fait une société idéale pour les investisseurs en dividendes.

Lire la suite: L'action d'Ares Management a grimpé en flèche, mais il existe un risque majeur