Prévisions sur les actions de l'ETF SOXL avant les résultats d'Intel et d'AMD

L'ETF Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares (SOXL) a été l'un des fonds les plus performants de la dernière décennie, alors que la demande de puces électroniques a grimpé en flèche. Le fonds a bondi de plus de 2 085 % au cours de la dernière décennie et de 186 % au cours des cinq dernières années. Il a également augmenté de 12 % cette année.

ETF de semi-conducteurs populaire

L'ETF SOXL est l'un des ETF les plus populaires parmi les investisseurs se concentrant sur l'industrie des semi-conducteurs.

Il est différent des autres fonds comme le VanEck Semiconductor ETF (SMH) et le iShares Semiconductor ETF (SOXX) dans la mesure où il utilise l'effet de levier pour optimiser les rendements.

Il vise à générer des rendements quotidiens trois fois supérieurs à ceux de l'indice NYSE Semiconductor, qui investit dans les plus grandes sociétés de semi-conducteurs à l'échelle mondiale. Par exemple, si l'indice augmente de 1 %, le fonds augmentera de 3 %.

Au fil du temps, il se comporte bien lorsque l'indice NYSE Semiconductor est en hausse, et vice versa. En revanche, le Direxion Daily Semiconductor Bear 3X Shares ETF (SOXS) se comporte bien lorsque ces actions sont en baisse. Cela explique pourquoi le fonds a chuté de plus de 81 % au cours des douze derniers mois et de 99,9 % depuis sa création.

Il en va de même pour l’ETF ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ), qui a chuté de plus de 99 % au cours des dernières années.

L'ETF SOXL a investi dans plusieurs sociétés de semi-conducteurs comme Advanced Micro Devices (AMD), Analog Devices, ASML, LAM Research, NVDIA, Qualcomm et Qorvo.

Le fonds dispose de plus de 11,2 milliards de dollars d'actifs et d'un ratio de frais de 0,76 %, ce qui le rend plus cher que la plupart des autres fonds. SOXX et SMH ont un ratio de 0,35 %.

Bénéfices des semi-conducteurs

L'ETF SOXL sera à l'honneur alors que les investisseurs se concentreront sur la saison des résultats en cours pour la plupart des sociétés de semi-conducteurs.

Taiwan Semiconductor, la plus grande entreprise de fabrication au monde, a publié de solides résultats financiers, ce qui indique que la demande est toujours là. Son chiffre d'affaires net a augmenté de 39 % en glissement annuel pour atteindre plus de 759 milliards de dollars NT. De même, son bénéfice brut a atteint 439 milliards de dollars NT, tandis que son bénéfice net a atteint 325 milliards de dollars NT.

La société a également fourni des prévisions positives pour l'avenir, son chiffre d'affaires du quatrième trimestre devant grimper entre 26,1 et 26,9 milliards de dollars.

Les données financières de TSMC sont importantes car elles donnent une idée de l'ensemble du secteur puisqu'il s'agit du fabricant de choix pour des entreprises populaires comme AMD et Nvidia.

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ASML, autre société importante du secteur des semi-conducteurs, a toutefois fait état de résultats solides, inférieurs aux attentes des analystes. Son chiffre d'affaires net a atteint 7,5 milliards d'euros, contre 6,2 milliards d'euros pour la même période l'an dernier. Son bénéfice net a bondi à plus de 2,07 milliards d'euros.

D’autres entreprises du secteur des semi-conducteurs publieront leurs résultats dans les semaines à venir. Comme toujours, la plus importante d’entre elles sera NVIDIA, la deuxième plus grande entreprise mondiale, qui publiera ses résultats le 27 novembre.

NVIDIA est une entreprise très populaire car elle est devenue le visage de l'intelligence artificielle et l'une des entreprises à la croissance la plus rapide. Les résultats financiers du dernier trimestre ont montré que ses revenus ont bondi de 115 % pour atteindre plus de 30 milliards de dollars.

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AMD et Intel annoncent leurs bénéfices

AMD, dirigée par le cousin de Jensen Huang, publiera ses résultats le 29 octobre. Les analystes s'attendent à ce que les résultats de la société montrent que son chiffre d'affaires a augmenté de 15,7 % en glissement annuel au cours du dernier trimestre pour atteindre plus de 6,7 milliards de dollars.

Les données clés à surveiller dans ce rapport seront les revenus des centres de données, qui devraient continuer à croître. Les GPU d'AMD sont devenus populaires parmi les entreprises technologiques car ils sont relativement moins chers que ceux de NVIDIA.

Intel publiera ses résultats le 31 octobre. Ces résultats seront notables en raison de l'attention portée récemment à l'entreprise. Les analystes s'attendent à ce que les chiffres montrent que le chiffre d'affaires a ralenti à 13 milliards de dollars, tandis que son chiffre annuel sera de 52,26 milliards de dollars.

Ces chiffres interviennent à un moment où les spéculations vont bon train sur l'avenir d'Intel. Qualcomm devrait faire une offre pour racheter l'entreprise après les élections générales.

Les autres entreprises notables à surveiller seront des sociétés comme Qualcomm, Arm Holdings, Texas Instruments et Analog Devices.

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Analyse des actions de l'ETF SOXL

Graphique SOXL par TradingView

Le cours de l'action de l'ETF SOXL a atteint un sommet record de 72,52 $ en 2022, puis a plongé à un plus bas de 6 $ en 2022.

Le titre a ensuite effectué un retour en force, atteignant un sommet de 69,77 $ en juillet de cette année. L'action a également chuté à environ 35,2 $. Elle est également passée au-dessus de la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 200 semaines. Elle est également passée sous le point de retracement de Fibonacci à 50 %.

Le SOXL a formé un modèle de chandelier englobant baissier, un signe baissier populaire. Par conséquent, le fonds va probablement reculer et retester la moyenne mobile sur 200 semaines à 28,6 $, soit environ 20 % en dessous du niveau actuel.