Les actions DJT et Phunware ont grimpé en flèche : acheter ou vendre ?

Les cours des actions de Trump Media & Technology (DJT) et Phunware (PHUN) ont bien performé ces dernières semaines, ce qui en fait l'une des meilleures performances de Wall Street. Les actions de Phunware ont atteint un sommet de 14,57 dollars la semaine dernière, leur plus haut niveau depuis le 5 mars, et 400 % au-dessus de leur point le plus bas de l'année.

La valeur de DJT, la maison mère de Truthsocial, a grimpé à 44 dollars lundi, en hausse de plus de 255 % par rapport à son plus bas niveau de septembre. Cette hausse a porté sa valorisation à plus de 7,8 milliards de dollars et la valeur nette de Donald Trump à 7 milliards de dollars. Selon Bloomberg, il est désormais la 432e personne la plus riche du monde.

Les chances de Donald Trump augmentent

Les actions de Phunware et de Trump Media ont bien performé alors que le marché des prédictions continuait de favoriser Donald Trump, à quelques jours des élections générales.

Un sondage Polymarket, d'un volume de plus de 2,6 milliards de dollars, estime que les chances de victoire de Trump sont de 67 %, le niveau le plus élevé depuis des mois.

La même tendance se produit sur d’autres marchés de prédiction comme Kalshi et PredictIt, où ses cotes ont grimpé à plus de 60 %.

Cependant, alors que le marché des prédictions s'est étendu, les sondages officiels montrent que la course est très serrée dans les États clés. Les données compilées par FiveThirtyEight montrent que les deux États sont pratiquement à égalité dans le Wisconsin, le Nevada, la Pennsylvanie et le Michigan. Trump a une légère avance en Caroline du Nord, en Géorgie et en Arizona.

Il y a donc des signes qui laissent penser que Kamala Harris pourrait remporter les élections la semaine prochaine. Si cela se produit, il y a de fortes chances que les actions DJT et PHUN subissent un retournement de situation important, les investisseurs commençant à prendre des bénéfices.

La probabilité croissante d'une victoire de Trump explique la hausse de ces actions. Dans le cas de DJT, les analystes s'attendent à ce que sa victoire fasse de Truthsocial un réseau social plus populaire puisqu'il l'utilisera probablement pour la communication officielle du gouvernement.

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PHUN et DJT sont toujours risqués

En outre, sa victoire pourrait inciter davantage d'annonceurs à chercher à obtenir des faveurs du président. Un bon exemple en est la hausse des ventes de l'hôtel de l'ancien président à Washington, devenu populaire auprès des lobbyistes pendant son premier mandat.

Cependant, il existe également un risque de chute des actions de DJT et de PHUN même s'il remporte les élections. Il s'agit d'une situation communément appelée acheter la rumeur et vendre la nouvelle. Il s'agit d'une situation dans laquelle les actifs augmentent avant un événement important, puis chutent lorsque celui-ci se produit.

Un bon exemple de cela est ce qui s'est passé dans le Marché du pétrole brut. Le Brent et le West Texas Intermediate ont progressé il y a quelques semaines, les investisseurs attendant les représailles d'Israël contre l'Iran. Ils ont ensuite chuté de plus de 4% lundi lorsque les représailles ont eu lieu.

Le cours de l'action DJT a également bien évolué parce que Donald Trump a évité de vendre sa participation dans la société, même s'il peut le faire confortablement puisque la période d'expiration du blocage est terminée.

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Des fondamentaux fragiles

La réalité, cependant, est que Trump Media et Phunware ont certains des fondamentaux les plus faibles de leur secteur.

Truthsocial, filiale de Trump Media, est une plateforme de médias sociaux en difficulté qui a eu du mal à gagner des utilisateurs au cours des dernières années. D'une part, les données de Similarweb montrent que Truthsocial a enregistré 13,48 millions de visiteurs en septembre, soit une baisse de 20 % par rapport à août. Ce déclin est notable car l'entreprise devrait prospérer maintenant que nous sommes dans une année électorale.

Les résultats les plus récents ont montré que les revenus de Trump Media n'ont atteint que 0,8 million de dollars, tandis que sa perte nette a grimpé à 16,4 millions de dollars. Ces pertes vont probablement se poursuivre car l'entreprise continue d'investir dans le contenu du service Truth+.

Le plus grand risque pour Trump Media est que les annonceurs l’éviteront toujours, comme ils l’ont fait dans d’autres entreprises à tendance conservatrice comme Fox et Rumble.

Phunware, une entreprise devenue populaire après avoir conçu les applications de Trump lors des dernières élections, est également en difficulté.

Les données de SeekingAlpha montrent que son chiffre d'affaires a chuté à seulement 1 million de dollars au deuxième trimestre, contre 1,3 million de dollars à la même période l'année dernière. Sa perte nette a bondi à 2,6 millions de dollars et la société a été obligée de procéder à un regroupement inversé en mars pour maintenir sa cotation au NASDAQ.

Par conséquent, il y a de plus en plus de chances que les actions de PHUN et DJT augmentent avant les élections, puis reprennent leur tendance à la baisse.