Le cours de l'action Greatland Gold (GGP) envoie des signaux mitigés

Le cours de l'action Greatland Gold (GGP) a continué de sous-performer le marché cette année, même si l'or a atteint son plus haut niveau historique. Il s'échangeait à 6,30 pence mardi, où il est resté bloqué ces derniers mois, et 45 % en dessous de son point le plus élevé de l'année.

Les prix de l'or ont grimpé en flèche

L’or a connu une forte hausse cette année, soutenue par trois facteurs clés. Tout d’abord, les banques centrales mondiales ont commencé à réduire leurs taux d’intérêt cette année, une tendance qui pourrait se poursuivre dans un avenir proche.

La Réserve fédérale a réduit ses taux de 0,50 % lors de sa dernière réunion, et les analystes s'attendent à ce qu'elle procède à deux baisses de 0,25 % en novembre et décembre.

D’autres banques centrales, comme la Banque du Canada, la Banque d’Angleterre et la Banque centrale européenne, ont continué à réduire leurs taux. L’or se porte souvent bien lorsque les taux d’intérêt sont en forte baisse.

Deuxièmement, les investisseurs particuliers de pays comme l’Inde, la Chine et les États-Unis continuent d’acheter de l’or. Aux États-Unis, la majeure partie de cet or est achetée chez Costco, le plus grand grossiste du pays.

En Chine, de nombreux investisseurs particuliers ont investi dans l’or, alors que les secteurs de l’immobilier et des marchés boursiers ont continué à sous-performer. De même, en Inde, de nombreuses personnes achètent de l’or pour diversifier leur patrimoine.

Ces dernières années, les banques centrales du monde entier ont continué à accumuler de l’or afin de diversifier leurs réserves. Les banques centrales de Chine, de Russie et du Kazakhstan comptent parmi les acheteurs les plus importants.

Troisièmement, l'or est devenu une bonne protection contre l'augmentation de la dette mondiale, notamment celle des États-Unis. Les données montrent que la dette publique du pays a fortement augmenté au cours des derniers mois et s'élève actuellement à 35 800 milliards de livres sterling.

Les analystes estiment que les Etats-Unis pourraient se retrouver dans une crise budgétaire majeure dans les années à venir, puisque Kamala Harris et Donald Trump n’ont pas de véritable plan pour résoudre le problème de la dette. Même s’ils avaient un plan, sa mise en œuvre par le Congrès ne serait pas facile.

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Greatland Gold est une société aurifère spéculative

De nombreux investisseurs intéressés par l’or ont également investi des liquidités dans des sociétés minières. Dans l’ensemble, cette approche n’a pas été couronnée de succès, car l’or a continué à faire mieux que le VanEck Gold Miners ETF (GDX).

Greatland Gold est une entreprise qui a le potentiel de devenir un acteur majeur de l’industrie minière.

D'une valeur de plus de 700 millions de livres sterling, GGP est une société qui détient une participation de 30 % dans un grand projet australien connu sous le nom de Havieron. L'autre partie de la transaction est Newmont Corporation, la plus grande société d'exploitation aurifère au monde.

Le projet Havieron est connu pour son potentiel de longue durée de vie en raison de la quantité substantielle d'or et d'autres ressources. Il est également devenu le deuxième plus grand projet aurifère non développé en Australie après Hemi. Ses ressources s'élèvent à environ 8,4 millions d'onces d'équivalent or. Selon le prix actuel de l'or, la quantité d'or vaut environ 22,6 milliards de dollars.

Greatland Gold a fait plusieurs annonces importantes au cours des dernières semaines. La plus importante est la décision d'acheter 70 % de Havieron et 100 % de Telfer à Newmont pour une somme de 475 millions de dollars.

Une fois la production entrée, Greatland espère produire environ 258 000 onces d'or équivalent or, actuellement évaluées à 696 millions de dollars.

De plus, avec l’acquisition de Telfer, Greatland aura le coût d’exploitation minière le plus bas, soit 818 $, ce qui en fera une entreprise très rentable si les prix de l’or continuent d’augmenter.

Analyse du cours de l'action Greatland Gold

Graphique GGC par TradingView

En se tournant vers le graphique hebdomadaire, nous voyons que le cours de l'action GGP a culminé à 38,50p en janvier 2021 et a atteint un creux à 5,42p.

Plus récemment, l'action a formé un triangle descendant, dont le côté inférieur se situe à 5,42 p. Dans la plupart des périodes, un triangle descendant est l'un des signes baissiers les plus courants sur le marché.

Greatland Gold est passé en dessous des moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 50 et 100 semaines.

Par conséquent, une cassure sous le support à 5,42p indiquerait une nouvelle baisse, le prochain point à surveiller étant à 4,50p.

D'un autre côté, un mouvement au-dessus du côté supérieur du triangle indiquera davantage de gains, le prochain point étant à 11,60, son niveau le plus élevé cette année, impliquant une hausse de 825. Cela signifie qu'il présente des mesures de risque-récompense attrayantes.