Analyse des actions Tilray Brands : très mauvaise nouvelle pour les actions TLRY

L'action Tilray Brands a repris sa tendance à la baisse et a atteint son plus bas niveau historique après avoir subi un revers majeur aux États-Unis. L'action TLRY a plongé à 1,36 $ lundi, portant les pertes depuis le début de l'année à 36 %. Elle a également reculé de plus de 50 % par rapport à son plus haut niveau de l'année, portant sa valorisation à 1,2 milliard de dollars.

Le triomphe des républicains, mais le rêve américain reporté

Tilray Brands et d'autres actions du secteur du cannabis ont subi un revers brutal après les élections de la semaine dernière aux États-Unis.

Les républicains ont remporté trois sièges importants : la présidence, la Chambre des représentants et le Sénat. Donald Trump a même remporté le vote populaire, ce qui est une première pour un candidat républicain.

Dans le même temps, plusieurs initiatives étatiques en matière de cannabis en Floride, dans le Dakota du Nord et dans le Dakota du Sud n’ont pas réussi à attirer la majorité.

Ces élections signifient que les États-Unis ne disposeront peut-être pas d’une législation fédérale sur le cannabis dans un avenir proche. De plus, de nombreux responsables républicains continuent de penser qu’il faut laisser la question du cannabis aux États.

L’autre fait notable est que l’administration Trump pourrait décider de mettre fin au processus de reclassification du cannabis qui a débuté il y a quelques mois. Cette décision du ministère de la Santé et des Services sociaux le reclasserait de la catégorie 1 à la catégorie 3. Elle attend l’approbation finale de la Drug Enforcement Administration (DEA).

Si le processus de reclassification fonctionne, les professionnels de la santé seront autorisés à prescrire divers produits à base de cabbanis. Cela réduirait également certaines des taxes auxquelles l'industrie continue de faire face.

Le Sénat, sous la direction de Chuck Schumer, travaille également sur un projet de loi bancaire sur le cannabis qui permettrait aux entreprises du secteur d'accéder plus facilement aux services bancaires. Bien que le cannabis soit légal dans la plupart des États, de nombreuses grandes banques n'acceptent toujours pas les entreprises du secteur.

Ces développements sont notables pour Tilray Brands, une entreprise canadienne qui n'est pas très présente dans l'industrie du cannabis aux États-Unis. Dans de nombreuses déclarations, la direction a réitéré que l'entreprise s'implanterait aux États-Unis lorsque l'environnement réglementaire s'améliorerait.

La diversification des marques Tilray se poursuit

Du côté positif, Tilray Brands n’est plus seulement une entreprise de cannabis, ce qui se démarque des autres entreprises.

Au cours des dernières années, l'entreprise a cherché à diversifier ses activités en investissant dans le bien-être et les boissons alcoolisées. Par exemple, la semaine dernière, l'entreprise a annoncé des résultats positifs d'une étude sur l'extrait de cannabis oral pour les vomissements induits par la chimiothérapie.

Les résultats les plus récents montrent que les stratégies de diversification de Tilray Brands commencent à porter leurs fruits. Son chiffre d'affaires a augmenté de 13 % au cours du dernier trimestre, pour atteindre 200 millions de dollars.

La majeure partie de ces revenus, soit environ 68,1 millions de dollars, provient de la distribution, suivie du cannabis et des boissons alcoolisées, qui ont rapporté respectivement plus de 61,2 millions de dollars et 56 millions de dollars. L'entreprise espère que le secteur de l'alcool deviendra un élément crucial de son activité.

Le principal problème reste cependant que Tilray investit dans le secteur des boissons alcoolisées, qui a montré une certaine faiblesse ces dernières années. La consommation d'alcool chez les jeunes a chuté, ce qui explique le recul de la plupart des actions.

Tlray Brands réduit également ses pertes alors qu'elle s'efforce d'atteindre le seuil de rentabilité au cours des prochaines années. Sa perte nette s'est réduite à 34 millions de dollars, contre 55 millions de dollars au cours de la même période l'année dernière. Après avoir enregistré une perte de 1,4 milliard de dollars en 2022, elle s'est réduite à 222,4 millions de dollars au cours du dernier exercice.

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Analyse du cours de l'action Tilray Brands

Graphique TLRY par TradingView

Le graphique journalier montre que le cours de l'action TLRY a connu une forte tendance baissière au cours des derniers mois. Il s'est effondré en dessous du niveau de support clé à 1,61 $, son point le plus bas en novembre de l'année dernière et en mai de cette année. Il s'agissait du côté inférieur du modèle graphique en triangle descendant.

L'action est également restée en dessous des moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 50 et 100 jours. Elle a également formé un motif tête-épaules. Par conséquent, le cours de l'action Tilray Brands restera probablement sous pression à court terme. Si cela se produit, le prochain point à surveiller sera à 1,2 $.