Voici pourquoi l'indice Nifty 50 est entré en correction

L'indice Nifty 50 a connu une correction après avoir chuté de plus de 10 % par rapport à son plus haut niveau de l'année. Il a chuté à 23 500 ₹, son plus bas niveau depuis le 25 juin, alors que la vente s'est accélérée.

Les 50 premières sociétés de l'indice Nifty s'effondrent

Le principal catalyseur de l'effondrement de l'indice Nifty 50 a été la vente continue de certains de ses plus gros constituants après la publication des résultats.

Le titre Asian Paints a connu la plus forte progression, avec une action entrée dans un marché baissier profond après avoir chuté de 26 % par rapport à son plus haut niveau cette année.

La vente de la société s'est accélérée après la publication de résultats financiers décevants la semaine dernière. Son chiffre d'affaires et ses bénéfices ont continué de baisser au cours du trimestre, le volume et les marges des revêtements décoratifs nationaux ayant fortement chuté. La société a mis en garde contre la demande toujours faible dans le pays.

L'autre retardataire de l'indice Nifty 50 était Bajaj Auto, dont l'action a plongé à 9 500 ₹, son plus bas niveau depuis le 6 août. Comme Asian Paints, l'action est entrée dans un marché baissier, ayant chuté de plus de 255 ₹ par rapport à son plus haut niveau cette année.

IndusInd Bank est un autre retardataire de l'indice, son action ayant implosé au niveau le plus bas depuis avril 2023. Elle a chuté de près de 40 % par rapport au sommet de l'année, ce qui en fait la valeur bancaire la moins performante du pays.

Trent, l'une des entreprises les plus performantes d'Inde, a également subi un revers brutal. Après avoir culminé à 8 325 roupies en octobre, le détaillant a plongé de 22,3 % et se trouve à son plus bas niveau le 12 août.

Les sociétés du groupe Tata Holdings ne se portent pas bien non plus. Après avoir été l'une des actions les plus performantes de l'indice Nifty 50 cette année, le cours de l'action Tata Motor a chuté au cours des sept derniers jours consécutifs, tombant à son plus bas niveau depuis janvier. Il a plongé de plus de 34 % par rapport au sommet de l'année.

Les actions de Tata Consumer Products se sont effondrées à ₹925, le niveau le plus bas depuis le 13 décembre. Elles ont chuté de 25 %, après avoir formé un modèle à double sommet à ₹1 243.

De nombreuses autres sociétés du Nifty 50 ont subi un revers brutal au cours des dernières semaines. Parmi les autres retardataires notables figurent Tata Steel, NTPC, Hindalco Industries, Hero MotoCorp et Hindustan Unilever.

D’autre part, certaines des sociétés qui ont enregistré les gains les plus notables au cours des 30 derniers jours sont des sociétés comme Wipro, Tech Mahindra, ICICI Bank et Eicher Motors.

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L'Inde pourrait profiter des tensions sino-américaines

La chute de l'indice Nifty 50 est principalement due à la récente élection de Donald Trump aux États-Unis, qui, selon les analystes, devrait entraîner une certaine volatilité dans les mois à venir. Donald Trump a menacé d'imposer des droits de douane importants, notamment sur les produits chinois, et a nommé Marco Rubio, un faucon, au poste de secrétaire d'État.

L'Inde pourrait tirer grand profit de ces tensions, car elle entretient des relations cordiales avec les États-Unis. Elle pourrait voir davantage d'entreprises s'installer dans le pays pour contourner les tensions et les sanctions américaines.

L'indice Nifty 50 a également chuté, car de nombreux investisseurs particuliers qui avaient acheté des actions ont commencé à dénouer leurs transactions. Plus important encore, la Banque de réserve de l'Inde (RBI) a résisté à la baisse des taux d'intérêt, une mesure prise par la plupart des banques centrales.

Analyse de l'indice Nifty 50

Graphique Nifty 50 par TradingView

L'indice Nifty 50 a connu une forte chute ces dernières semaines. Il est passé d'un sommet de 26 267 ₹ en septembre à 23 532 ₹, son niveau le plus bas depuis le 25 juin. Il est passé en dessous des moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 50 et 25 jours.

L'indice Nifty 50 a atteint le support ultime à 23 437 ₹. Dans le même temps, l'indicateur MACD est passé sous la ligne zéro, tandis que l'indice de force relative (RSI) est passé au niveau de survente. Par conséquent, l'indice continuera probablement à baisser alors que les vendeurs ciblent le niveau de survente extrême à 22 656 ₹.

La vision baissière deviendra invalide si l'action dépasse le point de pivot inverse fort à ₹24 218.