Prévisions boursières de CrowdStrike : atteindra-t-il son ATH après les résultats ?

Le cours de l'action CrowdStrike a rebondi et a presque doublé au cours des derniers mois, l'impact de sa panne s'étant estompé. Les actions de CRWD ont bondi à 360 $ vendredi, leur plus haut niveau depuis le 24 juillet. Elles ont grimpé de 77 % par rapport à leur plus bas niveau d'août et se rapprochent lentement de leur plus haut niveau historique.

Analyse du cours de l'action CrowdStrike

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l'action CRWD a atteint son plus bas niveau à 200 dollars il y a quelques mois, lorsque sa panne a déclenché une crise majeure à l'échelle mondiale, Delta Air Lines ayant perdu plus de 500 millions de dollars. La vente s'est intensifiée après le carry trade du yen japonais se détendre en août.

Récemment, cependant, l’action a rebondi et rejoint d’autres sociétés américaines qui ont atteint leurs plus hauts niveaux historiques.

Sur le graphique hebdomadaire, le cours de l'action CrowdStrike a progressé et a franchi le niveau de résistance important à 298 $, son plus haut niveau en 2021 et le précédent record historique. Il s'agissait d'un niveau notable car il s'agissait du côté supérieur du modèle de tasse et d'anse, un signe de continuation populaire.

Le plus bas du mois d'août se situait dans la partie inférieure de la fourchette. L'action est désormais restée au-dessus des moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 50 et 25 semaines, signe que les investisseurs sont optimistes à son égard.

De plus, l'indice de force relative (RSI) et les indicateurs MACD sont tous orientés à la hausse, ce qui est un signe de regain de dynamique. Le RSI n'a pas encore atteint le niveau de surachat, tandis que l'indice directionnel moyen (ADX) pointe vers le bas.

Le cours de l'action CrowdStrike a donc la dynamique nécessaire pour potentiellement atteindre son plus haut historique de près de 400 $. Cependant, il existe également un risque de retournement car il a formé ce qui ressemble à un coin ascendant, un signe de retournement populaire. Si ce retournement fonctionne, l'action pourrait chuter et retester le support clé à 200 $.

Lire la suite: Faut-il acheter des actions CrowdStrike à moins de 275 $ ? Les analystes prévoient une hausse importante

Résultats du CRWD en avance

Le prochain catalyseur important pour le cours de l'action CrowdStrike sera ses résultats prévus le mardi 26 novembre.

Ces chiffres donnent une idée plus précise de la croissance de l'entreprise, car les signes montrent que le secteur de la cybersécurité est en baisse. L'entreprise est également désormais en concurrence avec Wiz, l'une des entreprises à la croissance la plus rapide au monde.

Les résultats les plus récents ont montré que le chiffre d'affaires de la société a bondi de 32 % au deuxième trimestre pour atteindre 963 millions de dollars. Cette croissance s'est produite alors que le nombre d'entreprises utilisant ses produits est resté à un niveau élevé malgré la panne. Ses revenus d'abonnement ont augmenté pour atteindre 918 millions de dollars, tandis que les revenus récurrents annuels (ARR) ont augmenté de 32 % pour atteindre 3,86 milliards de dollars.

Les analystes s'attendent à ce que les revenus de CrowdStrike montrent que son activité a continué de bien se porter au troisième trimestre. Le chiffre d'affaires devrait atteindre 983 millions de dollars, soit une augmentation de 25 % par rapport aux 786 millions de dollars réalisés au cours de la même période l'année dernière.

Les analystes prévoient que le chiffre d'affaires annuel de l'entreprise atteindra 3,9 milliards de dollars pour l'année en cours, puis 4,7 milliards de dollars pour l'exercice à venir. Si ces chiffres sont exacts, ils indiqueront que l'entreprise continue de connaître des taux de croissance à deux chiffres.

La principale préoccupation de CrowdStrike et d’autres entreprises du secteur de la cybersécurité est sa valorisation élevée, qui s’élève à plus de 87 milliards de dollars. Il s’agit de chiffres énormes pour une entreprise dont le chiffre d’affaires atteindra probablement 10 milliards de dollars d’ici 2030 si la trajectoire de croissance actuelle se poursuit.

Cela signifierait un ratio cours/chiffre d'affaires prévisionnel de 8,7, ce qui est plus élevé que la plupart des entreprises. Les inquiétudes sont encore plus grandes lorsque l'on considère ses bénéfices. Dans ce cas, elle a un ratio cours/bénéfice prévisionnel de 96, supérieur à la médiane du secteur de 24. En revanche, Nvidia, une entreprise plus rentable qui a des indicateurs de croissance plus rapides, a un multiple de 49.

Pour une entreprise SaaS, la meilleure approche pour la valoriser est d'examiner sa règle de 40, qui examine sa croissance et ses marges. Elle a une croissance prévisionnelle des revenus de 28 et une marge nette de 4,8, ce qui lui donne une valeur de près de 33, ce qui signifie qu'il s'agit d'une entreprise fortement surévaluée.

Le fait que CrowdStrike soit surévalué n'est pas un signe qu'il faut le vendre. Au contraire, l'action peut continuer à bien se porter tant qu'elle affiche un chiffre d'affaires solide et une croissance rentable.