Les niveaux clés du cours de l'action Rolls-Royce à surveiller alors que le rallye s'essouffle

Le cours de l'action Rolls-Royce a reculé ces dernières semaines après avoir atteint un record de 592 pence au début du mois. L'action est passée à 546 pence vendredi, en baisse de 7,8 % par rapport à son plus haut niveau de l'année. Sa capitalisation boursière a atteint environ 58,4 milliards de dollars.

Rolls Royce a fait des progrès

Le cours de l'action Rolls-Royce a bien évolué au cours des dernières années, aidé par la forte demande pour sa division d'aviation civile et de défense.

De nombreuses compagnies aériennes comme United, IAG et Emirates ont lancé un vaste processus de modernisation de leur flotte. En conséquence, des entreprises comme Airbus et Boeing ont annoncé un énorme arriéré de près de 15 000 avions.

Rolls-Royce Holdings a également profité des guerres en cours au Moyen-Orient et en Europe de l’Est. En conséquence, les pays ont augmenté leurs dépenses de défense, une tendance qui devrait se poursuivre maintenant que Donald Trump a remporté les élections.

Parallèlement, la direction de Rolls-Royce s'est efforcée de réduire ses coûts en fermant ses divisions non rentables et en licenciant même certains de ses salariés. L'annonce la plus récente a été sa décision de vendre sa division Naval Propulsors & Handling à Fairbanks Morse Defense.

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Rolls-Royce a également vendu ses actifs de capture directe d'air et les moteurs de faible puissance de sa division de puissance à Deutz AG. L'autre décision notable a été de fermer l'activité Advanced Air Mobility de Rolls-Royce Electrical.

Ces mesures ont permis à l'entreprise de se retrouver dans une situation bien plus légère qu'il y a quelques années. Elles lui ont donné les liquidités dont elle a besoin pour améliorer son innovation grâce à la recherche et au développement (R&D).

Les derniers résultats financiers de la société ont montré que ses activités continuaient de bien se porter, son bénéfice d'exploitation sous-jacent étant estimé entre 2,1 et 2,3 milliards de livres sterling. Son flux de trésorerie disponible devrait se situer entre 2,1 et 2,2 milliards de livres sterling.

La division de l'aviation civile a enregistré de bons résultats, soutenus par la demande d'avions gros-porteurs et une augmentation de 18 % des heures de vol. Il en va de même pour son activité d'aviation civile, dont la demande a augmenté en raison de dépenses plus élevées. Cependant, cette division est toujours confrontée à de graves difficultés en matière de chaîne d'approvisionnement.

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Dans un communiqué publié lundi, la direction a indiqué que la société verrait ses ventes augmenter pour son moteur Trent 1000 en difficulté qui équipe le Boeing 787 Dreamliner. La société espère que deux de ses correctifs contribueront à stimuler la demande. Dans une interview, le PDG a déclaré:

L'une des principales préoccupations concernant le cours de l'action Rolls-Royce est que le titre est devenu relativement surévalué. L'action se négocie à un ratio cours/bénéfice prévisionnel de 36, supérieur à la médiane du secteur de 24. Son ratio cours/flux de trésorerie disponible est de 14, ce qui est assez surévalué.

Analyse du cours de l'action Rolls-Royce

Le graphique journalier montre que le cours de l'action RR a culminé à 592,4p le 6 novembre. Il a formé un canal ascendant représenté en jaune.

L'action a dépassé les moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 50 et 100 jours, ce qui signifie que les taureaux ont le contrôle pour le moment.

Le rebond récent s'est produit après la formation d'un modèle de chandelier doji. Dans la plupart des périodes, le doji est un modèle de chandelier haussier populaire. L'indice de force relative (RSI) a augmenté et se rapproche du point clé à 50.

Par conséquent, le titre a deux scénarios possibles dans les jours à venir. Tout d'abord, une chute sous le support à 517,4p, son point le plus bas de la semaine dernière, indiquerait une nouvelle vente, les vendeurs ciblant le support clé à 480p. Deuxièmement, le scénario alternatif est celui où le titre monte et reteste le côté supérieur du canal à 592,4p.