Voici pourquoi le cours de l'action EasyJet pourrait augmenter de 40 %

Le cours de l'action EasyJet a évolué latéralement au cours des dernières semaines, la société continuant de sous-performer d'autres compagnies aériennes comme United Airlines et IAG, la société mère de British Airways. L'action EZJ s'échangeait à 542 pence, en hausse de 95 % par rapport à son plus bas niveau de 2023.

Le cours de l'action EasyJet reste stable après les résultats

Le cours de l'action EZJ s'est stabilisé cette semaine après que la société a publié de solides résultats financiers, surperformant les autres sociétés.

Ces chiffres montrent que son bénéfice a atteint un niveau record de 960 millions de livres sterling grâce à l'amélioration de la demande et aux mesures de réduction des coûts. L'entreprise espère désormais devenir une entreprise rentable d'un milliard de livres sterling.

Le bénéfice avant impôts par siège a augmenté de 24% à 6,08 £. De même, le bénéfice avant impôts des vacances a augmenté de 56% à 190 millions de livres sterling. Ces chiffres sont remarquables car le secteur a connu des défis majeurs au cours des derniers mois.

Les données récentes montrent que le coût du transport aérien continue de baisser, ce qui a affecté les revenus et la rentabilité de la plupart des compagnies aériennes. Le secteur a également été confronté aux difficultés rencontrées par Boeing et Airbus, les deux plus grands constructeurs du secteur.

Les livraisons de Boeing ont chuté en raison d'un examen réglementaire minutieux, tandis que certains avions Airbus sont en cours de réparation après des pannes dans les moteurs de Pratt & Whitney.

Les résultats d'EasyJet montrent que la compagnie a transporté plus de 89,7 millions de passagers au cours de l'exercice 2024, soit une légère baisse par rapport aux 82,8 millions de passagers transportés l'année dernière. Le revenu moyen par siège s'est élevé à 81,35 £, tandis que le coût moyen du carburant par siège a légèrement augmenté pour atteindre 22,14 £. Le bénéfice avant impôts d'EasyJet a atteint 610 millions de livres sterling.

Parallèlement, la compagnie a continué de moderniser sa flotte en passant 299 commandes fermes pour ses avions A320 et A321. Elle dispose également de 100 droits d'achat auprès d'Airbus. Dans une note, Kenton Jarvis a déclaré:

EasyJet possède également l'un des meilleurs bilans du secteur. Sa note de crédit moyenne est BBB/Baa2 avec des perspectives positives. Elle est donc mieux notée que d'autres entreprises, notamment des noms populaires comme United, Delta, American et Lufthansa.

Ce bilan solide et ce flux de trésorerie disponible lui ont permis de commencer à verser et à augmenter son dividende. Il a augmenté son dividende de 20 % de son bénéfice après impôts.

En outre, certains signes indiquent que le cours de l'action EasyJet est sous-évalué par rapport à celui d'autres compagnies aériennes. Le ratio cours/bénéfice de la compagnie est de 10, ce qui est bien inférieur à celui d'autres compagnies aériennes populaires comme IAG et American Airline.

EasyJet progresse également dans sa quête de rivaliser avec Ryanair, l'acteur dominant en Europe. Elle augmente le nombre d'avions et de lignes, tout en réduisant les coûts pour tenter d'augmenter ses bénéfices.

Plus important encore, l’activité de voyages organisés de la société est en plein essor, car elle cherche à concurrencer TUI Group et Jet2.

Analyse du cours de l'action EasyJet

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l'action EZJ a connu une tendance à la hausse au cours des derniers mois et a maintenant atteint son plus haut niveau en huit mois. Il a dépassé les moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 50 et 100 semaines.

Le cours de l'action EasyJet a également dépassé le niveau de retracement de Fibonacci de 23,6 %. De plus, l'indicateur MACD est passé au-dessus de la ligne zéro, tandis que l'indice de force relative (RSI) est passé à 58.

Il est donc probable que l'action continue de monter et atteigne éventuellement le niveau de retracement de 50 % à 770 p, soit 40 % au-dessus du niveau actuel.

Le plus grand risque technique pour le cours de l'action EZJ est qu'il a formé un motif de biseau ascendant, un signe de retournement baissier populaire. Si ce modèle fonctionne, il existe un risque que l'action connaisse une cassure baissière et teste à nouveau le support clé à 418p, le plus bas niveau du 5 août. Une cassure en dessous de ce niveau indiquerait une nouvelle baisse.

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