Le modèle risqué de l'indice Nifty 50 indique un fort renversement

L'indice Nifty 50 est resté sur la défensive cette semaine, les investisseurs ayant réagi à la faiblesse persistante de l'économie indienne. Il a reculé à 24 130 ₹, en baisse de 8,20 % par rapport à son plus haut niveau de l'année, la plupart des entreprises ayant chuté.

Le PIB de l'Inde se contracte

L'indice Nifty 50 est resté sur la défensive au cours des derniers mois, alors que les inquiétudes concernant l'économie indienne se sont atténuées. Les données de l'Agence indienne des statistiques ont montré que l' économie a chuté de 5,4 % au troisième trimestre, soit moins que l'estimation médiane de 7,0 %.

Ces chiffres ont poussé les analystes de banques clés comme Goldman Sachs, Barclays, IndusInd Bank, Standard Chartered, ICICI, Emkay Global et Elara Capital à abaisser leurs estimations pour l'économie.

Ces chiffres montrent que l’économie indienne est en difficulté en raison de la baisse des salaires, de la diminution des bénéfices des entreprises et d’une inflation élevée.

Des données récentes ont montré que l'indice des prix à la consommation (IPC) indien a continué d'augmenter au cours des derniers jours. L'IPC est passé de 5,49 % en octobre à 6,2 %, soit plus que l'estimation médiane de 5,8 %.

L'inflation en Inde est en forte hausse après avoir atteint un plancher de 3,60 % en juillet dernier. Elle a désormais atteint son niveau le plus élevé depuis août de l'année dernière.

Les analystes prévoient donc que la Reserve Bank of India (RBI) commencera bientôt à réduire ses taux d'intérêt. Dans une récente déclaration, les analystes de Bloomberg ont indiqué que la banque le ferait dès cette semaine. Si cela se produit, elle pourrait réduire ses taux de 6,50 % à 6,25 %. Un analyste de Bloomberg a déclaré:

Les 50 indices les plus dynamiques du NIFTY

La plupart des entreprises de l'indice NIFTY 50 ont enregistré de bons résultats cette année. La société la plus performante du NIFTY 50 cette année est Trent, l'une des plus grandes sociétés de vente au détail en Inde. Elle possède des sociétés comme Westside, Zudio, UTSA et Samoh.

Trent, qui appartient principalement au groupe Tata, a bondi de 122 % cette année, sa croissance s’étant accélérée plus tôt cette année. Cependant, la société a récemment affiché des résultats financiers faibles, même si son chiffre d’affaires a augmenté de 39 % au deuxième trimestre. Si cette croissance à deux chiffres est positive, elle constitue également la croissance la plus lente depuis mars 2021.

Le cours de l'action Mahindra & Mahindra a bondi de près de 72 % cette année, grâce aux bons résultats du constructeur automobile. Il y a trois semaines, la société a annoncé que son chiffre d'affaires du deuxième trimestre et son bénéfice après impôts avaient augmenté de 13,2 % pour atteindre 38,41 milliards de roupies, soit 455 millions de dollars.

L'autre gagnant notable de l'indice Nifty 50 est Bharat Electronics, dont l'action a bondi de 67 %. Ses indicateurs récents de croissance des revenus et des bénéfices ont bondi de plus de 39 % au cours du dernier trimestre.

Les autres grands gagnants de l'indice sont des sociétés comme Bharti Airtel, ICICI Bank, Power Grid, Shriram Finance et Sun Pharma.

En revanche, les entreprises les plus en retard dans l'indice, comme IndusInd Bank, Titan Company, Nestle India, Asian Paints et Adani Enterprises, se sont effondrées. Le cours de l'action Adani s'est effondré après que Gautam Adani a été poursuivi en justice par le gouvernement américain.

Analyse de l'indice Nifty 50

Graphique Nifty 50 par TradingView

Le graphique journalier montre que l'indice Nifty 50 a chuté au cours des dernières semaines. Il est passé d'un sommet de 26 267 ₹ plus tôt cette année à 24 000 ₹. Il a reculé de près de 10 % par rapport à son plus haut niveau de cette année.

L'indice est passé sous les moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 100 jours. De plus, l'indice de force relative (RSI) et les indicateurs MACD ont pointé vers le haut au cours des derniers jours.

L'indice Nifty 50 a formé un modèle de biseau élargissant ascendant, un signe baissier populaire. Par conséquent, il y a des chances que l'indice chute jusqu'au prochain point clé à surveiller, à savoir 21 300 ₹, son point le plus bas du 4 juin. Si cela se produit, l'indice chutera d'environ 11,40 %.

Le scénario alternatif pour l'indice Nifty est celui où l'indice monte jusqu'au point de résistance clé à ₹26 267.