Le cours de l'action CVS Health s'est effondré : achetez cette baisse

Le cours de l'action CVS Health (CVS) a poursuivi sa forte tendance à la baisse alors que les problèmes de l'entreprise s'accéléraient. Plus récemment, il a chuté au cours des trois dernières semaines consécutives, passant à un creux de 46,60 $, son plus bas niveau depuis mars 2020. Il a plongé de plus de 54 % par rapport à son plus haut niveau de 2022, portant sa capitalisation boursière à plus de 62 milliards de dollars, soit moins que les 67 milliards de dollars qu'il a dépensés pour acquérir Aetna.

Pourquoi CVS s'effondre-t-il ?

CVS Health et d'autres entreprises du secteur comme Walgreens Boots Alliance et Rite Aid traversent une période difficile.

Alors que le chiffre d'affaires de CVS Health est en croissance, ses résultats ont continué de se détériorer. Son chiffre d'affaires est passé de plus de 255,7 milliards de dollars en 2019 à plus de 367 milliards de dollars au cours des douze derniers mois.

Le bénéfice net de CVS au cours des 12 derniers mois a chuté à 5,01 milliards de dollars, contre 8,3 milliards de dollars l'année dernière.

Récemment, cependant, les résultats ont montré que le chiffre d'affaires de CVS Health est passé de plus de 89 milliards de dollars à 95,4 milliards de dollars. Ce chiffre d'affaires a augmenté même si le chiffre d'affaires de ses produits est passé de 61,29 milliards de dollars à 59,6 milliards de dollars.

Le résultat net de CVS Health a chuté, passant de 2,26 milliards de dollars à 87 milliards de dollars, principalement en raison de la hausse des frais de restructuration.

Les actions de CVS Health ont également chuté après que Donald Trump ait averti qu'il supprimerait le Pharmacy Benefit Manager (PBM) dans le but de faire baisser les prix des médicaments. Cela est notable puisque CVS possède Caremark, un acteur majeur du secteur.

La réalité est toutefois qu’un président américain n’a pas beaucoup de pouvoir pour le faire, car cela nécessiterait l’approbation du Sénat et de la Chambre des représentants. Dans une note récente, la Pharmaceutical Care Management Association soutient que cela entraînerait des coûts plus élevés.

CVS Health a également fait face à une concurrence importante de la part d’entreprises comme Walmart, Target et même Amazon. Elle a également connu des coûts substantiels en raison de la hausse des salaires.

Par conséquent, CVS s’efforce de redresser son activité et envisage même de scinder Aetna, une société qu’elle a acquise dans le cadre d’un accord de 67 milliards de dollars.

Tout cela a fait de CVS Health une entreprise bon marché, avec un ratio P/E à terme de 9,30, inférieur à la médiane sectorielle de 20,7 et à l'indice S&P 500 de 22. Cela signifie que CVS pourrait connaître un fort retour l'année prochaine.

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Analyse du cours de l'action CVS Health

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l'action CVS Health a été dans une forte tendance baissière au cours des dernières années. Il est tombé d'un sommet de 101,63 $ en 2022 à un creux de 46,60 $. L'action a formé une série de plus bas et de plus hauts plus bas.

Plus récemment, l’action a chuté en dessous du support clé à 51,66 $, son plus bas niveau de mars 2024. Le fait de passer en dessous de ce niveau est important car il invalide le modèle de double fond, un signe haussier populaire.

L’action est passée sous les moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 50 et 200 semaines, un signe que les baissiers sont en contrôle. De plus, les indicateurs RSI et MACD ont tous pointé vers le bas.

Par conséquent, les indicateurs techniques suggèrent que le cours de l'action CVS Health continuera de baisser à court terme. Si cela se produit, l'action continuera de baisser et atteindra un creux de 43,23 $, son plus bas niveau depuis avril 2019. Une cassure en dessous de ce niveau indiquera davantage de baisses, potentiellement jusqu au prochain support clé à 40 $.

D'un autre côté, une hausse au-dessus du niveau de résistance clé à 51,66 $, son point le plus bas du 28 mai, invalidera la vision baissière car elle signalera qu'il y a plus de hausse à venir.

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