L'action d'Applied Materials a plongé : est-il sûr d'acheter la baisse d'AMAT ?

Le cours de l'action d'Applied Materials a chuté et est entré dans une phase baissière technique après avoir baissé de plus de 33 % par rapport au point le plus haut de l'année. AMAT se négociait à 170 $, son plus bas niveau depuis le 5 février, ce qui signifie qu'il a largement effacé la plupart des gains réalisés plus tôt cette année. Alors, Applied Materials est-il une bonne action à acheter aujourd'hui ?

Analyse du cours de l'action Applied Materials

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l'action AMAT a atteint un sommet à 260 $ plus tôt cette année, puis a subi un fort renversement, comme nous l'avions prédit. Il est tombé en dessous du niveau de retracement de Fibonacci à 23,6 % à 201 $. Plus récemment, l'action s'approche du point de retracement à 38,2 % à 168 $.

Il est également passé sous les moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 25 jours, qui ont formé un modèle de croisement baissier. Il a également formé un petit modèle de graphique en tête et épaules, un signe populaire d'inversion baissière.

Le MACD de l'action Applied Materials est passé sous la ligne zéro, tandis que l'indicateur Relative Strength Index (RSI) s'est incliné vers le bas et est passé sous 50. L'action s'approche du support crucial à 162,95 $, son plus haut niveau de janvier 2022 et la partie supérieure du modèle double sommet.

Il y a donc des signes indiquant que l'action AMAT veut former un modèle de graphique de rupture et de retest. Il s'agit d'une situation dans laquelle un actif revient et reteste un niveau de support crucial, puis reprend la tendance haussière. C'est l'un des signes de continuation les plus populaires.

Par conséquent, dans ce cas, une forte cassure haussière ne peut être exclue à court terme. Cependant, une baisse en dessous du support à 162 $ invalidera la vision haussière et indiquera une baisse supplémentaire, potentiellement jusqu'au point de retracement de Fibonacci à 50 % à 141,35 $.

Graphique boursier AMAT | Source: TradingView

Pourquoi les actions AMAT se sont effondrées

Pour commencer, Applied Materials est une grande entreprise technologique du secteur des semi-conducteurs qui fabrique des produits utilisés par certaines des plus grandes entreprises. Ses solutions de systèmes semi-conducteurs comprennent des éléments tels que l'épitaxie, l'implantation ionique, le traitement thermique rapide, la planarisation chimique mécanique et le dépôt en couches atomiques.

La division Applied Global Services de l'entreprise fournit des services de conseil en fabrication, des équipements de sous-fabrication, des logiciels d'automatisation et d'autres services basés sur la technologie. Elle est également un acteur majeur dans l'industrie des écrans et des marchés adjacents.

L'action d'Applied Materials a poursuivi sa tendance baissière après que la société a publié ses récents résultats financiers. Ses revenus sont passés de 6,7 milliards de dollars au quatrième trimestre 2023 à 7,045 milliards de dollars au dernier trimestre. Elle a également légèrement élargi ses marges brutes.

Cependant, le bénéfice net d'Applied Materials est passé de 2 milliards de dollars à 1,7 milliard de dollars, sa marge d'exploitation tombant à 29,3 %.

Au cours de l'année, le chiffre d'affaires de la société a augmenté de 2 % pour atteindre 27,2 milliards de dollars, grâce à sa division semi-conducteurs, qui a réalisé 19,9 milliards de dollars. Le chiffre d'affaires d'Applied Global Services a augmenté de 9 % pour atteindre 6,2 milliards de dollars.

Par conséquent, le cours de l'action AMAT a chuté alors que les investisseurs anticipent un ralentissement supplémentaire alors que l'industrie de l'intelligence artificielle commence à atteindre son apogée. Les analystes s'attendent à ce que le chiffre d'affaires de ce trimestre soit de 7,17 milliards de dollars, soit une augmentation de 6,90 % par rapport au même trimestre de l'année dernière. Le chiffre d'affaires annuel devrait atteindre 29,42 milliards de dollars.

L’action a également chuté parce que l’industrie des semi-conducteurs est très cyclique. La demande récente a alimenté une production accrue, ce qui pourrait entraîner une augmentation des stocks des entreprises en 2024. De plus, il y a des signes que les investissements dans l’IA ralentissent.

Heureusement, les actions d'Applied Materials sont devenues une aubaine, car elles se négocient à un ratio cours/bénéfice à terme de 17,57 et à un multiple en retard de 19. Ce sont des chiffres plus petits que ceux de l'indice S&P 500, qui a un multiple de plus de 20.

L’autre avantage est qu’Applied Materials est devenue une bonne société de dividendes. Elle a augmenté ses versements au cours des sept dernières années et a un faible ratio de distribution de 17,5 %. Par conséquent, il deviendra viable d’acheter la baisse des actions d’Applied Materials à un moment donné. Lire la suite: Actions d’Applied Materials (AMAT): voici la croix de la mort