Le cours de l'action Chewy forme un coin, atteint une résistance à 200 EMA

Le cours de l'action Chewy a enregistré de solides rendements au cours des sept derniers mois, passant d'un creux de 14,7 $ à 36 $. Cette hausse de 145 % a été meilleure que la plupart des entreprises aux États-Unis, y compris les indices de référence comme le S&P 500 et le Nasdaq 100. Alors, Chewy est-il toujours une bonne action à acheter cette année ?

Chewy se porte modestement bien

Chewy est l'un des plus grands acteurs de l'industrie des animaux de compagnie, où il vend des friandises, de la nourriture, des jouets et d'autres articles en ligne.

L'industrie des animaux de compagnie est très importante aux États-Unis, car des millions de personnes possèdent des animaux de compagnie comme des chats, des chiens et des poissons. Plus de 65,1 millions de ménages possèdent un chien, tandis que 86,9 millions possèdent des chats. Ces chiffres devraient continuer à augmenter, créant ainsi un énorme marché adressable.

L’alimentation et les accessoires pour animaux de compagnie sont également très fragmentés, de nombreuses familles s’approvisionnant auprès de marques populaires comme Walmart, Target et même Amazon.

Chewy opère en tant qu'entreprise spécialisée qui vend ses produits en ligne. Au fil du temps, sa plateforme a servi des millions d'utilisateurs et la direction pense qu'elle a encore de la marge de croissance. Le chiffre d'affaires annuel de Chewy a augmenté, grâce à sa forte demande et à des prix plus élevés.

Les résultats du troisième trimestre ont montré que l'activité de Chewy a ajouté 160 000 clients et que les ventes nettes par client actif ont augmenté à 567 $, contre 54 $ auparavant.

Ses ventes totales ont légèrement augmenté, passant de 2,7 milliards de dollars à 2,87 milliards de dollars, signe que l'ère de la croissance à deux chiffres est presque terminée. Les ventes de voitures ont augmenté de 2,11 milliards de dollars à 2,3 milliards de dollars.

Plus important encore, l'activité de Chewy augmente ses marges, la direction se concentrant sur la rentabilité. Sa marge brute est passée de 26,6 % au cours de l'exercice 21 à 29,2 % au cours des douze derniers mois (TTM).

Chewy a également continué à augmenter ses flux de trésorerie, un chiffre important de rentabilité. Son flux de trésorerie disponible annuel est passé de 9 millions de dollars à plus de 363 millions de dollars.

L'entreprise espère également devenir un acteur clé de l'industrie de la santé animale, qui, selon les analystes, sera un catalyseur clé. En outre, l'activité publicitaire de l'entreprise est en croissance, offrant des marges plus élevées. Chewy a également investi dans l'activité de marque privée, qui, espère-t-il, continuera de bien se porter.

Les analystes voient peu de potentiel à la hausse pour les actions Chewy

Les analystes de Wall Street sont légèrement optimistes quant au cours de l'action Chewy. L'estimation moyenne des analystes est de 36,5 $, légèrement supérieure au cours actuel de 36,5 $.

En attendant, l’estimation moyenne du chiffre d’affaires annuel pour 2024 est de 11,8 milliards de dollars, soit une hausse de 5,88 % par rapport à l’année dernière. Il réalisera ensuite 12,41 milliards de dollars cette année, soit une augmentation de 5 % par rapport à l’année dernière.

Les bénéfices par action de Chewy devraient atteindre 0,20 $ au quatrième trimestre, portant son chiffre annuel à 1,27 $.

Analyse du cours de l'action Chewy

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l'action Chewy a atteint un plancher à 14,7 $ en 2024. Ce plancher a été atteint après que l'action ait formé un modèle de graphique en coin descendant, un signe haussier populaire sur le marché. Ce rebond était conforme à ma dernière prévision sur les actions CHWY.

L'action se rapproche du point de retracement de Fibonacci à 23,6 %. Elle a également dépassé la moyenne mobile sur 50 semaines et atteint la moyenne mobile sur 200 semaines.

Cependant, l'action a formé un modèle de graphique en coin ascendant, un signe de renversement populaire. Un coin est formé avec deux lignes de tendance ascendantes et convergentes.

Par conséquent, l'action connaîtra probablement une cassure baissière dans les prochaines semaines tant qu'elle restera en dessous de la moyenne mobile sur 200 semaines. Si cela se produit, le prochain point à surveiller sera à 30 $.