Quelles sont les perspectives du ETF iShares Russell 2000 (IWM) ?

Le fonds négocié en bourse iShares Russell 2000 (IWM) s'est effondré sur le marché à terme alors que les investisseurs se débarrassaient des actions à petite capitalisation. Il est tombé à 221,60 $ lundi, son plus bas niveau depuis le 14 janvier. Il s'est effondré de près de 10 % par rapport à son plus haut niveau de novembre dernier. Alors, que va-t-il se passer ensuite pour le fonds négocié en bourse IWM ?

Pourquoi le ETF IWM s'effondre-t-il ?

L'indice Russell 2000 et d'autres indices mondiaux ont chuté fortement cette semaine en raison des inquiétudes persistantes concernant l'économie américaine. Les contrats à terme liés aux indices Nasdaq 100 et S&P 500 ont chuté de plus de 2 %.

Ces indices ont chuté en raison des craintes persistantes de tarifs douaniers, qui toucheront plus durement les petites entreprises que les géants comme Apple, Microsoft et NVIDIA qui font des affaires à l’échelle mondiale.

Les petites capitalisations sont souvent des entreprises nationales et n'ont pas les bilans des grandes capitalisations.

Les nouveaux tarifs sur la Chine, le Mexique et le Canada auront un impact considérable sur les entreprises américaines, qui devront désormais payer plus pour leurs importations. Elles devront également augmenter leurs prix, une mesure qui pourrait réduire les dépenses des consommateurs et affecter leurs marges.

Potentiels catalyseurs pour l'indice Russell 2000

Du côté positif, ces tarifs ne resteront peut-être pas en place longtemps, car Trump souhaite les utiliser comme tactique de négociation. Trump veut simplement obtenir davantage de concessions du Mexique et du Canada sur ses principales priorités, comme l’immigration.

Il ne voudra probablement pas maintenir ces tarifs longtemps, car ils auront un impact sur le marché boursier, qu’il surveille de près.

L’autre point positif est que la saison des résultats en cours a été relativement forte, une tendance qui pourrait se poursuivre. Selon FactSet, 36 % de toutes les entreprises de l’indice S&P 500 ont publié leurs résultats.

77 % d'entre eux ont publié une surprise EPS positive, tandis que 63 % ont publié une surprise de chiffre d'affaires positive. Le taux de croissance des bénéfices combinés de l'indice est d'environ 13,2 %, le taux de croissance des bénéfices le plus élevé depuis le quatrième trimestre 2021.

L'ETF IWM réagira également aux résultats des entreprises américaines. Palantir Technologies publiera ses chiffres du quatrième trimestre lundi. Parmi les autres grandes entreprises à surveiller cette semaine, citons Google, Merck, Clorox, Amazon et Novo Nordisk.

Ces entreprises ne font pas partie de l’indice Russell 2000, mais elles ont un impact important sur tous les principaux indices américains.

L’autre catalyseur potentiel pour le ETF IWM est que les actions américaines s’effondrent souvent le lundi, puis rebondissent au cours de la semaine alors que les investisseurs adoptent la nouvelle normalité. Dans la plupart des cas, les actions ont une fin de semaine positive lorsqu’elles chutent le lundi.

De plus, les actions américaines se redressent souvent après avoir connu une forte baisse. Par exemple, elles se sont redressées après la bulle Internet, la crise financière mondiale (GFC) et le choc de la Covid-19.

ETF Russell 2000 : analyse IWM

Le graphique quotidien montre que le ETF IWM a atteint un sommet à 244,30 $ en décembre, puis a chuté à 225 $ vendredi. Le marché à terme indique une ouverture lundi à 221,60 $.

Il est passé sous la moyenne mobile sur 50 jours et se situe entre le canal ascendant. Ce canal s'élargit, ce qui est le signe d'un schéma de coin descendant, un signe baissier populaire. Par conséquent, le fonds connaîtra probablement une certaine volatilité, puis reprendra la tendance haussière à mesure que les tensions de la guerre commerciale s'estomperont.