Unicredit en retrait : l’action Société Générale carbure à plein régime

Le cours de l'action Unicredit a été une étoile brillante du secteur bancaire ces dernières années. L'action UCH a bondi de plus de 560 % au cours des cinq dernières années, surpassant l'ETF bancaire S&P (KBW), qui a progressé de 80 % sur la même période. Cette croissance a transformé Unicredit en un géant de 80 milliards d'euros dans le secteur bancaire.

Récemment, cependant, une nouvelle étoile a brillé dans le secteur bancaire européen : la Société Générale, troisième banque française après BNP Paribas et Crédit Agricole.

Le cours de l'action Société Générale a bondi de 50 % cette année, surpassant la plupart des banques mondiales, y compris des noms populaires comme Goldman Sachs, Morgan Stanley et Bank of America. Il a grimpé de 83,58 % au cours des 12 derniers mois et vient de dépasserla performance d'Unicredit, qui est en hausse de 83,3 %.

Lire la suite :Comment le cours de l’action Unicredit a surperformé les banques européennes

Pourquoi l'action Société Générale est en forte hausse

Société Générale est l'un des plus grands groupes bancaires européens. Fondée il y a 160 ans, l'entreprise sert aujourd'hui plus de 25 millions de clients dans les secteurs de la banque de détail et de la banque d'entreprise.

L'entreprise propose ses solutions à travers trois divisions : la banque de détail française, la banque privée et l'assurance, la banque mondiale et la banque de détail internationale.

Le cours de l'action Société Générale a bondi après la publication de ses résultats financiers en février. Son chiffre d'affaires a grimpé de 6,7 % au quatrième trimestre pour atteindre 26,7 milliards d'euros. Ce chiffre est environ 5 % supérieur à ses prévisions précédentes.

L'entreprise a attribué cette performance à sa forte croissance en France, son marché principal, où le revenu net d'intérêts a bondi. Le chiffre du RNI a augmenté même si la Banque centrale européenne (BCE) a réduit les taux d'intérêt.

De plus, les activités de Société Générale ont prospéré grâce à son pôle Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs, dont les revenus ont dépassé la barre des 10 milliards d'euros.

L'entreprise est également devenue très rentable, grâce notamment à ses politiques de réduction des coûts. Son ratio coûts/revenus a baissé à 69 %, soit un niveau inférieur à l'objectif de 71 %.

Cette croissance a permis à l'entreprise de récompenser ses actionnaires par des dividendes et des rachats d'actions. Elle a augmenté ses distributions de plus de 75 % depuis 2023, en reversant la majeure partie des bénéfices excédentaires à ses actionnaires.

Société Générale s'est engagée à restituer 1,74 milliard d'euros aux actionnaires en février via des dividendes et un rachat d'actions. Elle a également reçu l'approbation de la BCE pour augmenter son taux de distribution à 50 % du résultat net.

Plus important encore, Société Générale a relevé ses perspectives pour 2025. Elle prévoit désormais une croissance de son chiffre d'affaires de 3 %, un bon chiffre compte tenu de l'impact des baisses de taux de la BCE sur sa marge nette.

Lire la suite : Pourquoi la Société Générale fait-elle son retour sur le marché de l’or ?

Analyse du cours de l'action Société Générale

Graphique boursier de Société Générale par TradingView

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l'action Société Générale a connu une forte hausse ces derniers mois. Il a grimpé en flèche pendant neuf semaines consécutives, la plus longue série de gains depuis des années.

Cette hausse s'est produite après que l'action a formé un motif en mégaphone géant entre février 2022 et l'année dernière. Ce motif est composé de deux lignes de tendance ascendantes et divergentes et conduit souvent à des gains supplémentaires au fil du temps.

Le cours de l'action Société Générale a franchi le niveau de résistance crucial de 31,65 €, le plus haut niveau atteint en 2021. Il reste également nettement supérieur aux moyennes mobiles sur 100 semaines et 50 semaines.

De plus, le MACD et l'indice de force relative (RSI) ont continué à augmenter et restent au-dessus du niveau de surachat.

Par conséquent, les perspectives pour l'action Société Générale sont haussières, le prochain objectif étant de 50 €. Cependant, il est probable qu'elle baisse et teste à nouveau le support à 31,65 €, puis reprenne sa tendance haussière. Cette action de prix est connue sous le nom de cassure et retest et constitue l'un des signes les plus haussiers du marché.