Prévisions boursières pour l'ETF QQQ alors que l'indice Nasdaq 100 chute sous la moyenne mobile exponentielle à 200 jours.

L'ETF Invesco QQQ a plongé et est passé sous la moyenne mobile sur 200 jours, les inquiétudes concernant le marché des actions ayant augmenté. Le fonds, qui suit l'indice populaire Nasdaq 100, a chuté à un plus bas de 480 $, soit une baisse de près de 10 % par rapport à son plus haut niveau de l'année. Alors, quelle est la suite pour cet ETF technologique de premier ordre ?

Analyse technique de l'ETF QQQ

Le graphique journalier montre que l'ETF QQQ a atteint un sommet historique de 540 $ en février, puis a subi un fort repli pour atteindre les 490 $ actuels. Il a formé une figure en double sommet autour de 540 $, et a maintenant reculé en dessous de la ligne de cou à 499 $. Un double sommet est l'une des figures les plus baissières du marché.

L'action QQQ a chuté en dessous du support important de 500 $, le plus haut niveau atteint en juillet 2024. Plus important encore, elle est passée sous la moyenne mobile pondérée (MMP) à 200 jours et tente maintenant de la franchir.

L'indicateur WMA est considéré comme une moyenne mobile plus précise car il se concentre principalement sur la période la plus récente. Un passage en dessous de ce niveau est généralement un signe baissier sur le marché.

De plus, l'indice de vigueur relative (RVI), l'oscillateur de prix en pourcentage (PPO) et l'oscillateur Awesome (PPO) ont tous indiqué une tendance baissière.

L'indice devrait probablement continuer à baisser, les vendeurs visant le niveau de survente extrême des lignes de Murrey Math, soit 453 $. Cette évolution des prix indiquerait une baisse d'environ 7,5 % par rapport au niveau actuel.

Inversement, un mouvement au-dessus du niveau de résistance crucial de 515 $ invaliderait la thèse baissière du marché.

Pourquoi l'indice Nasdaq 100 s'est effondré

Trois raisons principales expliquent la chute de l'indice Nasdaq 100 ces dernières semaines. Premièrement, la raison la plus évidente est que Donald Trump a décidé de mettre en œuvre à plein régime des droits de douane contre des alliés clés comme le Canada et le Mexique, et des adversaires comme la Chine. Ces droits de douane de 25 % entraîneront probablement des difficultés considérables pour les entreprises et les particuliers.

Trump ne recule pas, ayant promis de mettre en œuvre des droits de douane réciproques en avril. Ces droits de douane consistent à appliquer des droits similaires à ceux que d'autres pays imposent aux États-Unis. Si certains droits de douane peuvent baisser dans ce cas, il est probable que beaucoup d'autres augmenteront.

Inquiétudes concernant la croissance du PIB américain

Deuxièmement, l'ETF QQQ s'est effondré en raison des inquiétudes persistantes concernant l'économie américaine, un modèle de la Fed d'Atlanta estimant que l'économie se contractera de 2,4 % au premier trimestre. Ce modèle utilise des données du Bureau du recensement, de l'Institute of Supply Management (ISM) et du Bureau of Economic Analysis (BEA) pour prédire la croissance économique sur une période donnée.

Une faible croissance économique est, en théorie, un facteur positif pour l'indice Nasdaq 100 car elle signale que la Réserve fédérale devra agir et commencer à baisser les taux d'intérêt. En effet, la baisse des rendements obligataires et de l' indice du dollar américain... signalant que la plupart des analystes anticipent que la Réserve fédérale procédera à de nouvelles baisses cette année.

Le risque cette fois-ci est que l'économie se contracte alors que l'inflation reste élevée. Des données récentes ont montré que l'indice des prix à la consommation (IPC) global a augmenté à 3 % en janvier.

La bulle de l'IA commence-t-elle à éclater ?

L'autre principale préoccupation est que le secteur de l'IA, qui a stimulé les valeurs technologiques américaines ces dernières années, commence à s'essouffler avec le ralentissement de la croissance. Un problème majeur est que des entreprises chinoises comme DeepSeek, Tencent et Alibaba utilisent une technologie relativement bon marché pour construire des modèles d'IA très avancés.

Ces craintes expliquent pourquoi les principales actions liées à l'IA ont commencé à chuter. Cours de l'action Palantir a chuté d'environ 35 % par rapport à son plus haut niveau de l'année, tandis que NVIDIA a baissé de 26 %. D'autres actions de plus petites entreprises spécialisées dans l'IA, comme SoundHound et C3.ai, ont plongé de plus de 10 %. Par conséquent, le marché aura probablement besoin d'un nouveau catalyseur pour continuer à bien performer.