RBC recommande d'ignorer le manque à gagner de Procter & Gamble et réitère sa recommandation d'achat pour 2025.

Procter & Gamble Co (NYSE : PG) a légèrement reculé lors des dernières séances après avoir annoncé des revenus inférieurs aux attentes pour son troisième trimestre fiscal.

Malgré tout, un analyste de Wall Street recommande d'acheter massivement des actions P&G, car une grande partie du risque de baisse est déjà intégrée dans les cours actuels.

Selon Nik Modi, analyste principal chez RBC, le géant de la consommation pourrait remonter jusqu'à 177 $ d'ici la fin de l'année.

Son objectif de cours indique un potentiel de hausse d'environ 10 % à partir d'ici.

Un rendement du dividende sain de 2,63 % rend l'action P&G d'autant plus attrayante à détenir en 2025.

Pourquoi RBC est-elle optimiste quant à l'action Procter & Gamble ?

Invoquant un ralentissement de la consommation et les risques liés aux droits de douane, Procter & Gamble a abaissé la semaine dernière ses prévisions de bénéfices et de chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'année.

Malgré tout, Modi a relevé sa notation sur le géant de la consommation à « surperformer » dans sa récente note, affirmant que le trimestre a été un « événement de clarification pour PG, réduisant considérablement les chiffres tout en protégeant les investissements nécessaires à une croissance durable à long terme ».

RBC s'attend à ce que Procter & Gamble puisse compenser une partie de l' impact potentiel des tarifs douaniers de Trump par des hausses de prix, qui, selon la direction, débuteront au début du prochain exercice fiscal de la société.

Par rapport à son plus haut niveau depuis le début de l'année, atteint début mars, l'action P&G est actuellement en baisse de près de 10 %.

Modi de RBC a confiance en l'équipe de direction de P&G.

Modi n'a pas été particulièrement déçu par la publication des résultats du troisième trimestre de P&G, car la faiblesse de cette saison des résultats était largement attendue.

L'action Procter & Gamble semble attrayante après la baisse consécutive à la publication des résultats, car ses « prévisions révisées intègrent des hypothèses réalistes et réalisables ».

Dans sa note de recherche, RBC a reconnu le contexte macroéconomique difficile, mais a déclaré que la multinationale basée à Cincinnati, Ohio, possède « la bonne équipe de direction et les capacités » pour y faire face.

Il est à noter que d'autres firmes de Wall Street semblent également partager l'avis de Modi sur les actions P&G, étant donné que la notation consensuelle sur ce géant coté au NYSE est actuellement de « surpondérer ».

P&G est-il un choix judicieux en prévision d'une éventuelle récession ?

RBC recommande d'acheter des actions Procter & Gamble lors du repli, car elle s'attend à ce que P&G soit un « gagnant net de parts de marché à l'avenir ».

L'analyste Nik Modi est convaincu que l'entreprise de biens de consommation offrira une croissance organique plus équilibrée sans avoir à compromettre sa rentabilité à l'avenir.

L'engagement de P&G en faveur de l'innovation et son message axé sur la valeur figuraient parmi les autres raisons invoquées par RBC pour son optimisme concernant Procter & Gamble la semaine dernière.

Notez que l'action Procter & Gamble est également un choix attrayant en prévision d'une éventuelle récession.

C'est parce que beaucoup de ses produits sont « non discrétionnaires », ce qui signifie que les gens les achèteront indépendamment de la situation économique générale.

Le caractère non discrétionnaire confère également à P&G un plus grand pouvoir de fixation des prix en période difficile.