Dow Jones en hausse de 275 pts sur l'espoir d'un cessez-le-feu

Les actions américaines ont progressé jeudi, prolongeant leur récente remontée alors que les investisseurs se montraient plus optimistes quant à une éventuelle désescalade du conflit au Moyen-Orient, même si les prix du pétrole restaient élevés et que les craintes de perturbations d'approvisionnement persistaient.

Les trois principaux indices ont fini en hausse après s'être redressés d'une faiblesse en début de séance, soutenus par des signes de progrès diplomatiques et une confiance renouvelée dans la durabilité d'un cessez-le-feu fragile entre les États-Unis et l'Iran.

Le Dow Jones Industrial Average a pris 275.88 points, soit 0.58%, pour clôturer à 48,185.80, passant en territoire positif sur l'année. Le S&P 500 a gagné 0.62% pour finir à 6,824.66, tandis que le Nasdaq Composite a grimpé de 0.83% à 22,822.42.

L'optimisme autour du cessez-le-feu soutient le sentiment de marché

Les marchés ont trouvé un soutien alors que les tensions géopolitiques donnaient des signes prudents d'atténuation.

Le Premier ministre israélien Benjamin Netanyahu a déclaré que le pays était ouvert à des négociations directes avec le Liban, contribuant à calmer les inquiétudes des investisseurs.

Le cadre plus large du cessez-le-feu, bien que toujours fragile, a encouragé un optimisme prudent parmi les acteurs du marché.

Cependant, l'incertitude reste élevée. Le président du Parlement iranien, Mohammad Bagher Ghalibaf, a accusé Israël de violer le cessez-le-feu par des attaques continues contre le Liban, soulignant la nature précaire de la trêve.

Le président Donald Trump a réitéré que les forces militaires américaines resteraient dans la région tant que l'Iran ne se conformerait pas à ce qu'il a décrit comme le « véritable accord », menaçant d'une nouvelle escalade si les conditions n'étaient pas respectées.

Malgré l'accord de cessez-le-feu, l'activité de navigation dans le détroit d'Ormuz — par lequel transite environ un cinquième de l'approvisionnement pétrolier mondial — reste fortement restreinte, le trafic étant toujours bien en deçà des niveaux historiques.

Volatilité du pétrole et données macroéconomiques au centre de l'attention

Les prix du brut ont fluctué au cours de la séance alors que les investisseurs surveillaient les développements autour du détroit d'Ormuz.

Les contrats WTI (West Texas Intermediate) ont gagné environ 4% pour se négocier au-dessus de $98 le baril après avoir brièvement franchi la barre des $100 plus tôt dans la journée. Le Brent a également progressé, se négociant au-dessus de $96 le baril.

La persistance des préoccupations d'approvisionnement a maintenu la volatilité des marchés de l'énergie, même si les actions ont rebondi.

Parallèlement, les données économiques ont envoyé des signaux mitigés. Des rapports du Commerce Department ont montré que la croissance économique américaine a ralenti plus que prévu au quatrième trimestre, tandis que l'inflation est restée élevée selon l'indice des dépenses de consommation personnelle.

Les minutes de la dernière réunion de la Réserve fédérale ont indiqué que les décideurs envisagent de plus en plus de potentielles hausses des taux d'intérêt pour contrer les pressions inflationnistes résultant de tensions géopolitiques prolongées.

Le CBOE Market Volatility Index, souvent appelé le « fear index », a chuté à son plus bas niveau depuis le début du conflit, reflétant une amélioration du sentiment des investisseurs.

Élan de l'IA et performance sectorielle

Les gains du marché ont également été soutenus par la vigueur de certains secteurs, notamment ceux liés à l'intelligence artificielle et à la consommation.

Les actions Amazon ont fortement progressé après que le CEO Andy Jassy ait déclaré que l'activité de services d'IA de l'entreprise génère un chiffre d'affaires annualisé supérieur à $15 milliards, renforçant le sentiment autour du secteur technologique.

Les titres de la distribution et des semi-conducteurs ont surperformé pendant la séance, tandis que les valeurs logicielles ont sous-performé.

Par ailleurs, les actions Constellation Brands ont bondi après avoir publié une baisse des ventes trimestrielles moins importante que prévu, tandis qu'Applied Digital a reculé après avoir affiché une perte nette plus importante.

Sandisk a gagné 9% lors de la séance après que Bernstein a relevé l'objectif de cours à $1250, tandis que Palantir a plongé de 7% après que l'investisseur de The Big Short Michael Burry a affirmé qu'Anthropic grignote les parts de marché de Palantir.

Avec les évolutions géopolitiques, les mouvements des cours du pétrole et les signaux des banques centrales en jeu, les marchés devraient rester sensibles aux changements tant macroéconomiques que géopolitiques à court terme.