Le Dow Jones recule de 253 points, tensions avec l'Iran et résultats pèsent

Wall Street a ouvert en baisse jeudi, les investisseurs marquant une pause après un récent rallye, alourdis par des tensions géopolitiques persistantes et une fournée de résultats d'entreprises mitigés.

Le Dow Jones Industrial Average a chuté d'environ 253 points, soit 0.51%. Le S&P 500 a reculé de 0.26%, tandis que le Nasdaq 100 a également baissé de 0.33%, après que les deux indices aient clôturé à des records lors de la séance précédente.

Ce repli intervient alors que les acteurs du marché réévaluent leur appétit pour le risque face à l'incertitude entourant le conflit entre les États-Unis et l'Iran et la durabilité des gains récents.

Les risques géopolitiques tempèrent l'élan du rallye

Le sentiment des investisseurs a été soutenu ces dernières séances par la résilience des actions, malgré la persistance des tensions au Moyen-Orient.

Cependant, des signes de fatigue commencent à apparaître alors que les opérateurs attendent des signaux plus clairs sur l'évolution potentielle du conflit.

La saisie par l'Iran de deux navires dans le détroit d'Ormuz a accru l'inquiétude, ainsi que les demandes persistantes pour que les États-Unis lèvent leur blocus naval des ports iraniens. Le blocus reste en place malgré que le président Donald Trump ait prolongé un cessez-le-feu indéfiniment.

Bien que les marchés aient en grande partie fait abstraction des risques liés à la guerre, l'absence d'une résolution définitive a entraîné des épisodes intermittents d'aversion au risque. La hausse des prix du pétrole — désormais au-dessus de $100 par baril — a également suscité des inquiétudes quant à un possible regain d'inflation pouvant compliquer les perspectives économiques.

Les données économiques ont apporté peu de réconfort. Les demandes d'allocations chômage hebdomadaires n'ont augmenté que marginalement, ce qui suggère une stabilité du marché du travail, mais les risques plus larges liés à la hausse des prix de l'énergie demeurent une préoccupation majeure.

La saison des résultats envoie des signaux mitigés

Un calendrier chargé de publications a encore compliqué les perspectives, les résultats dessinant un tableau mitigé pour les entreprises américaines.

Bien que la saison des résultats ait été globalement solide, les investisseurs s'interrogent sur le caractère représentatif des résultats actuels, ceux-ci reflétant uniquement des perturbations limitées liées au conflit au Moyen-Orient.

Parmi les valeurs notables, International Business Machines Corporation a chuté d'environ 9% après avoir annoncé une croissance plus lente des revenus dans son segment logiciel.

D'autres valeurs technologiques, dont Microsoft Corporation et Adobe Inc., ont également reculé.

Le groupe de défense Lockheed Martin Corporation a reculé de 4.8% après avoir publié une baisse du bénéfice du premier trimestre, tandis que Honeywell International Inc. et Thermo Fisher Scientific Inc. ont chacun chuté de plus de 3% et 8% respectivement suite à la publication de leurs résultats.

Du côté positif, Texas Instruments Incorporated a bondi de 14% après avoir publié des prévisions optimistes pour le chiffre d'affaires et le bénéfice du deuxième trimestre.

Tesla recule alors que les inquiétudes sur les dépenses refont surface

Tesla, Inc. figure parmi les principaux perdants, reculant d'environ 1.8%. L'action avait initialement augmenté après avoir publié des résultats supérieurs aux attentes, mais a inversé la tendance après que la société a annoncé une forte augmentation des dépenses d'investissement.

Le directeur général Elon Musk a déclaré que les dépenses augmenteraient « considérablement » alors que Tesla accélère ses investissements dans l'intelligence artificielle, la robotique et le développement de puces. La société a prévu de dépenser plus de $25B cette année, marquant l'une des phases d'investissement les plus agressives de son histoire.

Malgré le ton prudent, le contexte général des résultats reste porteur. Parmi les 87 sociétés du S&P 500 qui ont publié jusqu'à présent, 81% ont dépassé les attentes de bénéfice, tandis que 76% ont dépassé les prévisions de chiffre d'affaires.