Le Dow recule pour la 5e séance; le pétrole bondit, la Fed maintient les taux

Wall Street a clôturé en ordre dispersé mercredi alors que les investisseurs naviguaient entre plusieurs facteurs déterminants pour les marchés : la flambée des cours du pétrole provoquée par un blocage américain croissant des ports iraniens, une décision de la Réserve fédérale sur les taux d'intérêt plus divisée qu'attendu, et des résultats très attendus après la clôture de quatre des "Magnificent Seven" de la technologie.

Le Dow Jones Industrial Average a perdu 280,12 points, soit 0,57 %, pour clôturer à 48 861,81, enregistrant sa cinquième séance consécutive de baisse.

Le S&P 500 a reculé de 0,04 % à 7 135,95, tandis que le Nasdaq Composite a enregistré un gain marginal de 0,04 % pour clôturer à 24 673,24.

Les prix du pétrole grimpent sur les craintes liées au blocus iranien

Le pétrole brut a dominé le récit de marché pour une deuxième journée consécutive. Les cours ont fortement augmenté après que le Wall Street Journal a rapporté que le président Donald Trump avait demandé à ses collaborateurs de préparer un blocus prolongé des ports iraniens.

Les gains se sont accélérés après qu'Axios a rapporté que Trump avait rejeté la proposition de l'Iran de rouvrir le détroit d'Hormuz, le blocus naval américain devant rester en place tant qu'un accord traitant des préoccupations sur le programme nucléaire iranien ne serait pas trouvé.

Les contrats à terme sur le US West Texas Intermediate ont bondi de 7,17 % pour s'établir à 107,16 $ le baril, tandis que le Brent, référence internationale, a progressé de 6,78 % pour terminer à 118,80 $ le baril.

Un responsable de la Maison-Blanche a également confirmé que Trump avait rencontré des dirigeants de Chevron et d'autres sociétés énergétiques pour examiner d'éventuelles mesures visant à calmer les marchés pétroliers si le blocus devait se prolonger pendant des mois.

La perturbation de l'offre a ravivé les craintes d'une inflation plus large.

La Fed maintient les taux dans le vote le plus divisé depuis 1992

La Réserve fédérale a conclu ce qui est probablement sa dernière réunion de politique monétaire sous la présidence de Jerome Powell en laissant son taux directeur inchangé dans une fourchette de 3,5 % à 3,75 %, comme les marchés l'avaient largement anticipé.

Toutefois, la décision était loin d'être unanime : le Federal Open Market Committee a voté 8 contre 4 en faveur du statu quo, marquant la première fois depuis octobre 1992 que quatre membres dissentaient, les membres invoquant des motifs différents pour leurs votes.

Les prix du pétrole élevés « feront repartir l'inflation globale à la hausse » à court terme, a déclaré Powell lors de la conférence de presse qui a suivi.

Powell a également confirmé qu'il continuerait à siéger au conseil de la Fed pour une période indéterminée après la fin de son mandat de président en mai, Kevin Warsh, le successeur proposé par Trump, semblant en bonne voie pour prendre la relève.

Les analystes ont noté que le maintien de Powell en tant que gouverneur pourrait rendre la Fed moins encline à baisser les taux, les gouverneurs nommés par Trump ne composant toujours que trois des sept membres du Board of Governors, et non une majorité.

Les résultats des "Magnificent Seven" au centre de l'attention

Une grande partie de l'attention des investisseurs mercredi s'est portée sur les résultats publiés après la clôture par quatre des Magnificent Seven : Alphabet, Amazon, Meta Platforms et Microsoft.

Le quatuor fait l'objet d'un examen approfondi pour savoir si leurs lourds investissements en intelligence artificielle se traduisent par des retours mesurables.

Microsoft a affiché des résultats du troisième trimestre fiscal supérieurs aux attentes, la croissance généraliste étant portée par le cloud et l'IA, bien que le titre ait reculé de 2 % en after-market.

Alphabet a dépassé les prévisions de chiffre d'affaires et de bénéfice du premier trimestre, sa division cloud émergeant comme principal moteur de croissance.

Meta Platforms a publié un chiffre d'affaires supérieur aux attentes pour le premier trimestre mais a déçu sur la croissance du nombre d'utilisateurs et les dépenses en capital, provoquant une chute nette du titre en cotation prolongée.

Le sentiment dans le secteur technologique avait été ébranlé la veille après que le Wall Street Journal a rapporté qu'OpenAI avait récemment manqué ses propres objectifs de revenus et de croissance des utilisateurs.

Mercredi a toutefois apporté un certain soulagement à cet égard, Seagate Technology et NXP Semiconductors ayant respectivement bondi de plus de 11 % et 25 % après que les deux sociétés ont publié des résultats supérieurs aux attentes et fourni des prévisions de revenus favorables.

L'indice Philadelphia SE Semiconductor a gagné 1,5 % sur la journée.

Par ailleurs, Starbucks a progressé après avoir relevé ses prévisions de bénéfice annuelles, et Visa a pris de la hauteur après que la société de paiements a relevé ses perspectives de bénéfice pour l'année.

Robinhood Markets a reculé après que la plateforme de courtage en ligne a manqué les attentes de bénéfice du premier trimestre.