Principaux catalyseurs pour le S&P 500, VOO et SPY cette semaine

L'indice S&P 500 et ses principaux ETF, comme les populaires VOO et SPY, ont récemment enregistré une forte poussée. Ils ont progressé pendant sept semaines consécutives et se sont stabilisés près de leurs plus hauts historiques. Cet article examine les principales nouvelles du marché actions qui les feront évoluer cette semaine.

L'indice S&P 500 réagira aux résultats d'entreprises clés

L'indice SPX, ainsi que les ETF VOO et SPY, réagiront aux prochains résultats trimestriels de certaines des plus grandes entreprises américaines.

Toute l'attention se portera sur les résultats à venir de NVIDIA, publiés mercredi cette semaine. Ces chiffres sont cruciaux pour l'indice S&P 500 car NVIDIA représente 7,58 %. Toute performance significative aura donc un impact sur l'indice.

Les analystes sont optimistes concernant ces résultats, l'estimation moyenne du chiffre d'affaires s'établissant à 79 milliards de dollars, en hausse de plus de 78 % par rapport à la même période l'an dernier. Ils s'attendent également à ce que la société relève ses prévisions prospectives en raison des puces CPU Vera récemment annoncées et du fait que les États-Unis ont désormais autorisé dix entreprises chinoises à commencer à acheter des puces H200. 

D'autres grandes entreprises américaines publieront également leurs résultats cette semaine. Par exemple, de grands détaillants comme Walmart, Home Depot, Lowe's et Target communiqueront leurs chiffres. Ces résultats sont généralement importants car ils éclairent l'état du consommateur américain. 

Parmi les autres publications à suivre figurent Analog Devices, Deere, Workday, Zoom, Ralph Lauren et Take-Two Interactive. 

Les données de FactSet montrent que les bénéfices des entreprises prospèrent, la croissance des résultats s'établissant autour de 27,7 %, le niveau le plus élevé depuis le Q4’21.

Procès-verbaux de la Réserve fédérale

L'indice S&P 500 réagira également aux procès-verbaux de la Réserve fédérale qui seront publiés mercredi. Ces procès-verbaux fourniront davantage de précisions sur la dernière réunion, au cours de laquelle la banque a décidé de maintenir les taux d'intérêt inchangés entre 3,50 % et 3,75 %.

Bien que ces procès-verbaux soient importants, il est probable que leur impact soit limité au vu des récents chiffres macro. Par exemple, le rapport récent sur l'inflation des consommateurs a montré que l'indice des prix à la consommation (CPI) a bondi à 3,8 %, tandis que l'indice des prix à la production a grimpé à 6,0 %. 

Avant cela, un autre rapport montrait que le taux de chômage restait à 4,3 % alors que l'économie a créé plus de 115 000 emplois. Dès lors, avec de tels chiffres, la plupart des analystes prévoient que la Fed ne commencera pas à baisser les taux d'intérêt de sitôt. C'est pourquoi les rendements obligataires américains ont fortement augmenté : le dix ans est monté à 4,5 % et le 30 ans a franchi le seuil de 5 % pour la première fois depuis des années.

Conflit États-Unis‑Iran

Un autre catalyseur important pour le S&P 500, VOO et SPY serait toute nouvelle information sur le conflit entre les États-Unis et l'Iran. Ce conflit demeure en cessez-le-feu, que le président Trump a décrit comme étant en assistance vitale.

Le risque existe que le conflit redémarre à court terme. À l'inverse, le cessez-le-feu en cours peut se prolonger, ce qui signifie que le détroit d'Ormuz resterait fermé. 

Par conséquent, une reprise des hostilités ou la poursuite du cessez-le-feu implique que les prix du pétrole continueront d'augmenter à court terme. Le Brent et le West Texas Intermediate (WTI) ont tous deux bondi, à 107 $ et 105 $ respectivement.

Principaux indicateurs macroéconomiques américains

Enfin, le marché actions américain réagira modérément à plusieurs données macro et événements Fed cette semaine. Les États-Unis publieront le dernier rapport sur les ventes de logements en attente mardi, les stocks de pétrole mercredi, les permis de construire et les mises en chantier jeudi, et la confiance des consommateurs vendredi. 

De plus, plusieurs responsables de la Réserve fédérale — notamment Christopher Waller, Michael Barr, Anna Paulson et Cheryl Venable — prendront la parole. Il est probable que Kevin Warsh devienne président de la Fed cette semaine après avoir été assermenté la semaine dernière.