Nikkei 225 s'envole, SoftBank bondit et les investisseurs étrangers achètent

L'indice Nikkei 225 a bondi de plus de 3,5 % aujourd'hui, le 21 mai, sa meilleure séance depuis des semaines, porté par de nombreux catalyseurs, notamment un éventuel accord États‑Unis‑Iran, des achats d'actions japonaises par des investisseurs étrangers et la nette hausse du titre SoftBank. Il est monté à ¥61 940, au‑dessus du plus bas de la semaine à ¥59 460. 

L'indice Nikkei 225 progresse porté par la forte hausse du titre SoftBank

Un des principaux moteurs de la progression du Nikkei 225 est SoftBank, dont le cours a gagné plus de 20 %, sa meilleure performance en une séance depuis des semaines. Cette envolée fait suite à l'annonce qu'OpenAI, la maison mère de ChatGPT, allait entrer en bourse prochainement. 

L'introduction en bourse constituera une période importante pour SoftBank, qui a emprunté massivement pour investir dans la société. Plus précisément, elle a emprunté $60 billion pour y investir, ce qui en fait l'un des plus grands actionnaires. Plus récemment, ses paris sur l'IA ont contribué à alimenter une hausse de $46 billion des profits du Vision Fund.

OpenAI a récemment été valorisée à plus de $800 billion lors de son IPO, et avec la forte demande pour les sociétés d'IA, il est probable qu'elle atteigne prochainement une valorisation de $1 trillion.

Le défi, cependant, est que sa croissance a ralenti ces derniers mois alors que de nombreux clients sont passés à Claude d'Anthropic. Par conséquent, il existe un risque que le titre baisse après l'introduction en bourse, ce qui pourrait réduire le rendement potentiel de SoftBank. 

Le cours de SoftBank profite également de l'IPO à venir de SB Energy aux États‑Unis. La société de Masayoshi Son et OpenAI ont toutes deux investi dans SB Energy, qui développe des projets d'envergure dans les secteurs de l'énergie et des centres de données. Elle fait partie du projet Stargate, qui inclut OpenAI, Oracle, SoftBank et MGX. Ces introductions en bourse permettront à SoftBank de réaliser ses investissements au fil du temps. 

Les investisseurs étrangers achètent des actions japonaises

Le Nikkei 225 grimpe aussi après la publication de données officielles montrant que les investisseurs étrangers achetaient massivement des actions japonaises. Ils ont acquis des titres pour plus de ¥948 milliards le mois dernier, après avoir acheté pour ¥1,28 trillion le mois précédent. 

Certains de ces investisseurs profitent du affaiblissement du yen japonais pour rafler des sociétés japonaises. Le yen s'est rapproché de 160, un niveau qui a récemment déclenché une intervention de la BoJ.

Par ailleurs, l'indice bénéficie d'une déclaration de Donald Trump mercredi. Il a déclaré aux journalistes que les États‑Unis et l'Iran étaient proches d'un accord pour mettre fin à la guerre. Cette déclaration a alimenté le rallye des marchés américains et provoqué une forte baisse des prix du pétrole brut.

Analyse technique de l'indice Nikkei 225 

Graphique de l'indice NI225 | Source: TradingView

Le graphique journalier montre que l'indice a formé une figure haussière parfaite. Il a constitué une formation en tasse et anse, un signal haussier de continuation courant en analyse technique. 

Il a ensuite réalisé une forte cassure haussière puis a retesté la zone supérieure mercredi. Un schéma cassure‑retest confirme en général une perspective haussière.

L'indice est resté au‑dessus de toutes les moyennes mobiles. Par conséquent, le scénario le plus probable est que l'indice continue de progresser, potentiellement vers le plus haut depuis le début de l'année à ¥63 805. Une hausse au‑dessus de ce niveau ouvrirait la voie à de nouveaux gains, potentiellement jusqu'à ¥64 000.