Le Dow recule de 190 pts alors que le pétrole bondit, l'inflation calme les craintes sur la Fed

Wall Street a évolué de manière contrastée jeudi alors que les investisseurs ont confronté des données mensuelles d'inflation plus faibles que prévu à une escalade des tensions géopolitiques entre les États-Unis et l'Iran, ce qui a fait fortement monter les cours du pétrole.

Le Dow Jones Industrial Average a perdu 194 points, soit 0,37 %, tandis que le S&P 500 et le Nasdaq Composite ont peu évolué au cours de la séance.

Les marchés ont d'abord trouvé un certain soulagement après que de nouvelles données sur l'inflation ont montré que les pressions sur les prix se sont légèrement atténuées en avril par rapport aux attentes des économistes.

L'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE), l'indicateur d'inflation privilégié de la Réserve fédérale, a augmenté de 0,4 % en données désaisonnalisées sur le mois.

Cela est inférieur aux prévisions des économistes qui tablaient sur une hausse de 0,5 %.

Le taux d'inflation annuel s'est établi à 3,8 %, conforme aux attentes mais restant nettement au‑dessus de l'objectif de long terme de 2 % de la Réserve fédérale.

Ces données ont contribué à atténuer les craintes d'une accélération supplémentaire des pressions inflationnistes, bien que les investisseurs soient restés prudents alors que les prix de l'énergie ont de nouveau grimpé dans un contexte de tensions renouvelées au Moyen‑Orient.

Les prix du pétrole s'envolent avec l'escalade des tensions entre les États-Unis et l'Iran

Le sentiment des investisseurs s'est détérioré après des informations selon lesquelles le Corps des Gardiens de la Révolution iranien aurait visé une base aérienne américaine suite à de nouvelles frappes militaires américaines contre un site en Iran.

Ces développements ont réduit les espoirs d'un accord diplomatique imminent entre Washington et Téhéran.

Les prix du pétrole ont bondi de plus de 2 % au cours de la séance, les craintes portant sur d'éventuelles perturbations impliquant le détroit d'Ormuz, l'une des voies de transport pétrolier les plus cruciales au monde.

Les contrats à terme sur le brut West Texas Intermediate ont dépassé 90 $ le baril, tandis que les contrats Brent ont grimpé au‑dessus de 96 $.

La Maison Blanche a également démenti des reportages de la télévision d'État iranienne laissant entendre que Téhéran avait accepté de rétablir le trafic commercial dans le détroit d'Ormuz sous un mois dans le cadre d'un éventuel accord avec les États‑Unis.

Le président Donald Trump a en outre rejeté les informations selon lesquelles Washington se rapprocherait d'un accord de compromis avec l'Iran.

Les rendements du Trésor ont légèrement augmenté parallèlement à la hausse des prix du pétrole, reflétant des inquiétudes ravivées sur l'inflation liées aux marchés de l'énergie et à l'incertitude géopolitique.

L'IA et la dynamique des résultats continuent de soutenir les marchés

Malgré l'incertitude géopolitique, l'optimisme des investisseurs autour de l'intelligence artificielle et de la croissance des résultats des entreprises a continué de soutenir le sentiment de marché plus large.

Les principaux indices sont entrés dans la journée de jeudi proches de leurs records après que les trois ont clôturé à des niveaux historiques lors de la séance précédente.

Le S&P 500 restait également en route pour sa neuvième hausse hebdomadaire consécutive, marquant sa plus longue série depuis décembre 2023.

Plusieurs entreprises technologiques et liées à l'IA ont enregistré de fortes hausses après la publication de résultats et de perspectives.

Snowflake a bondi d'environ 33 % après que la société de données cloud a relevé ses prévisions de chiffre d'affaires produit pour l'année et annoncé un accord d'infrastructure IA de cinq ans d'une valeur de 6 milliards de dollars avec Amazon Web Services.

Marvell Technology a également progressé après la publication de ses résultats du premier trimestre, ses actions ayant plus que doublé depuis le début de l'année dans un contexte de demande soutenue par l'IA.

D'autres sociétés technologiques, dont Datadog et MongoDB, ont également avancé au cours de la séance.

En dehors du secteur technologique, les valeurs de la distribution ont enregistré de fortes variations suite à la publication de leurs résultats.

Dollar Tree a progressé après avoir relevé ses prévisions de bénéfice pour l'année, tandis que Best Buy a explosé après avoir prévu des ventes au deuxième trimestre supérieures aux attentes de Wall Street.

Des entreprises liées aux drones ont également bondi après un article du Wall Street Journal indiquant que l'administration Trump discutait d'un soutien financier potentiel aux sociétés de drones.