Forex : marchés prudents face à l'incertitude sur le MOU États‑Unis–Iran

Le dollar américain s'est affaibli face aux principales devises jeudi, les investisseurs devenant optimistes quant à un éventuel accord entre les États‑Unis et l'Iran qui pourrait prolonger le cessez‑le‑feu, rouvrir le détroit d'Ormuz et ouvrir la voie à des pourparlers nucléaires.

Tôt vendredi, le US Dollar Index est resté stable autour de 99.00, tandis que les contrats à terme sur les indices boursiers américains évoluaient légèrement en hausse.

Les investisseurs attendaient également les données préliminaires de l'indice des prix à la consommation de mai en Allemagne, les chiffres du produit intérieur brut du premier trimestre au Canada, ainsi que les interventions de plusieurs responsables de la Réserve fédérale plus tard dans la journée.

Les marchés réagissent aux informations d'un accord États‑Unis‑Iran

Le sentiment de marché s'est amélioré après plusieurs articles de presse suggérant que les États‑Unis et l'Iran avaient convenu d'un Memorandum of Understanding (MOU) visant à prolonger le cessez‑le‑feu de 60 jours, à rouvrir le détroit d'Ormuz et à lancer des négociations nucléaires.

La Maison‑Blanche a confirmé les informations, en précisant toutefois que le président américain Donald Trump n'avait pas encore approuvé l'accord.

Dans le même temps, l'agence semi‑officielle Tasnim, citant une source proche de l'équipe de négociation iranienne, a indiqué que le texte du MOU n'avait pas encore été finalisé ni confirmé officiellement.

Ces développements ont contribué à améliorer l'appétit pour le risque, exerçant une pression sur le dollar américain, valeur refuge.

Inflation américaine en hausse tandis que la croissance du PIB est révisée à la baisse

Les données économiques publiées jeudi ont dressé un tableau mitigé de l'économie américaine.

Le Bureau d'analyse économique des États‑Unis (BEA) a indiqué que l'inflation annuelle, mesurée par l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle, est passée à 3.8% en avril contre 3.5% en mars.

L'inflation de base du PCE, qui exclut l'alimentation et l'énergie, a augmenté de 3.3% sur un an, en ligne avec les attentes du marché.

Sur une base mensuelle, l'indice des prix PCE global a progressé de 0.4%, tandis que la composante de base a augmenté de 0.2%.

Parallèlement, le BEA a révisé à la baisse la croissance annualisée du PIB au premier trimestre, à 1.6%, contre une estimation initiale de 2%.

La combinaison d'une inflation plus élevée et d'une croissance plus faible a accru l'incertitude sur les perspectives économiques.

L'or rebondit après avoir touché un creux de deux semaines

Les cours de l'or ont connu de fortes variations.

Le métal précieux est tombé sous $4,370, marquant son plus faible niveau en deux semaines.

Cependant, des acheteurs sont revenus pendant la séance américaine, aidant l'or à inverser la tendance et à clôturer la journée en hausse.

Le redressement s'est poursuivi tôt vendredi, XAU/USD se négociant au‑dessus de $4,520.

L'euro peine après ses gains

L'euro a bénéficié de l'affaiblissement généralisé du dollar jeudi.

L'EUR/USD a gagné environ 0.2% pendant la séance mais a eu du mal à maintenir son élan vendredi.

La paire a légèrement reculé et est restée sous le niveau de 1.1650.

Par ailleurs, la dernière enquête sur les attentes des consommateurs de la Banque centrale européenne a montré que les ménages se sont montrés plus attentifs aux variations de prix depuis le début du conflit en Iran, malgré une inflation demeurant proche de l'objectif de 2% de la BCE.

Les autorités japonaises mettent en garde contre des mouvements de change spéculatifs

Le secrétaire en chef du Cabinet japonais, Minoru Kihara, a exprimé son inquiétude concernant les mouvements sur le marché des changes pendant les heures de négociation européennes vendredi.

Kihara a déclaré que le gouvernement était fortement préoccupé par l'activité spéculative sur les devises et a réitéré que les autorités étaient prêtes à prendre des mesures appropriées si nécessaire.

L'USD/JPY a évolué dans une fourchette étroite au‑dessus de 159.00 après avoir enregistré de modestes pertes jeudi.

Livre et dollar australien tiennent bon

La livre sterling a mis fin à une série de deux jours de baisse jeudi, soutenue par l'affaiblissement du dollar américain.

Bien que la paire GBP/USD ait légèrement reculé vendredi, elle est restée confortablement au‑dessus du niveau 1.3400.

Le dollar australien s'est également renforcé au cours de la seconde moitié de la séance de jeudi, l'AUD/USD gagnant 0.3%.

Tôt vendredi, la paire est entrée en phase de consolidation et s'est échangée légèrement au‑dessus de 0.7150 tandis que les investisseurs évaluaient les derniers développements sur les marchés mondiaux.