Le Dow enregistre une 2e clôture record, les technos reculent et le pétrole plonge

Le Dow Jones Industrial Average a clôturé à un sommet historique pour une deuxième séance consécutive mardi, les investisseurs se détournant des valeurs technologiques au profit de secteurs sensibles à l'activité économique, tandis que la baisse du prix du pétrole a renforcé l'optimisme sur l'économie américaine dans son ensemble.

L'indice vedette a gagné 345.54 points, soit 0.67%, pour terminer à 52,016.57.

En revanche, le S&P 500 a reculé de 0.55% à 7,512.44, tandis que le Nasdaq Composite a perdu 1.15% pour s'établir à 26,382.81, les investisseurs prenant des bénéfices sur les valeurs technologiques après une forte hausse en début de semaine.

La rotation sectorielle du marché est intervenue après une forte progression lundi, alimentée par l'optimisme autour d'un éventuel accord entre les États-Unis et l'Iran visant à mettre fin à des mois de conflit au Moyen-Orient.

Les valeurs technologiques reculent après la récente flambée

Les valeurs technologiques ont entraîné le marché à la baisse, les investisseurs se retirant de certains des grands gagnants du secteur.

Les actions de semi-conducteurs ont été parmi les plus touchées lors de la séance.

Advanced Micro Devices a chuté de plus de 5%, tandis que Broadcom et Micron Technology ont chacun perdu plus de 3%.

Nvidia a également perdu plus de 1%.

Selon les stratégistes de marché, le repli reflétait une combinaison de prises de bénéfices et de prudence des investisseurs avant l'annonce de la décision de politique monétaire de la Réserve fédérale prévue mercredi.

Malgré la faiblesse générale du secteur technologique, SpaceX est restée une exception notable.

Les actions de la société récemment cotée ont progressé au cours de la séance, prolongeant les gains de leur envolée post-IPO.

Pendant une partie de la séance, la capitalisation boursière de SpaceX a dépassé celle d'Amazon et a brièvement dépassé celle de Microsoft avant de reperdre une partie de ses gains.

La baisse des prix du pétrole soutient les secteurs cycliques

Les investisseurs se sont tournés vers les valeurs financières et industrielles alors que les prix du pétrole ont continué de baisser à la suite des évolutions liées à l'accord proposé entre les États-Unis et l'Iran.

Les contrats à terme sur le Brent ont chuté d'environ 5%, passant sous la barre des $80 le baril pour la première fois depuis mars.

Le brut US West Texas Intermediate a reculé d'environ 5% à environ $75 le baril.

La baisse des prix de l'énergie est intervenue après des commentaires du président Donald Trump concernant un accord avec l'Iran et la réouverture attendue du détroit d'Hormuz.

L'accord devrait prolonger un cessez-le-feu annoncé plus tôt cette année et permettre la reprise des exportations de pétrole iranien sous conditions spécifiques.

La baisse du pétrole a contribué à soutenir les titres des entreprises perçues comme bénéficiaires d'une activité économique plus vigoureuse.

Caterpillar a gagné plus de 2%, tandis que JPMorgan Chase a progressé de plus de 3%, menant les hausses parmi les valeurs industrielles et financières.

Les investisseurs attendent la décision de la Réserve fédérale

L'attention se porte désormais sur la décision de politique monétaire de la Réserve fédérale mercredi, la première sous la présidence de Kevin Warsh.

Les marchés s'attendent largement à ce que la banque centrale maintienne les taux d'intérêt inchangés dans la fourchette actuelle de 3.50% à 3.75%.

Cependant, les investisseurs devraient scruter attentivement les commentaires de Warsh sur l'inflation, l'emploi et les perspectives économiques.

La récente baisse des prix du pétrole a atténué certaines craintes concernant l'inflation, mais les opérateurs continuent d'évaluer à environ 42% la probabilité d'une hausse de taux d'un quart de point d'ici décembre, selon l'outil FedWatch du CME Group.

Par ailleurs, les actions d'Olin ont reculé après que le producteur de produits chimiques a accepté d'acquérir Huntsman dans une transaction entièrement en actions évaluée à $2.43 billion.

Les actions de Huntsman ont également chuté alors que les investisseurs réagissaient aux modalités de l'offre.

Yum Brands a progressé après avoir annoncé son intention de céder son activité Pizza Hut pour $2.7 billion, la société cherchant à composer avec un environnement de consommation difficile.