Le Dow perd 200 points, la vente sur les valeurs tech s'intensifie et les puces reculent

Les actions américaines ont ouvert en baisse vendredi alors que les investisseurs continuaient de se détourner des valeurs technologiques, les fabricants de semi-conducteurs subissant une nouvelle pression vendeuse malgré des résultats récents solides et des prévisions de demande optimistes.

L'indice Dow Jones Industrial Average a perdu 207 points, tandis que le Nasdaq Composite reculait de 0.95%. Le S&P 500 a reculé de 0.61%.

Cette faiblesse intervient après un trimestre solide pour les valeurs de semi-conducteurs, les investisseurs s'interrogeant de plus en plus sur des valorisations élevées et sur la durabilité des lourds investissements dans l'infrastructure liée à l'intelligence artificielle.

Les actions de puces reculent malgré des résultats solides

Les actions de semi-conducteurs ont mené les baisses en pré-marché. Les titres Micron Technology ont chuté de plus de 5.8% après avoir bondi de plus de 15% lors de la séance précédente suite à des résultats trimestriels et des prévisions supérieurs aux attentes.

Advanced Micro Devices et Intel ont chacun reculé de plus de 3.5%, tandis que Nvidia perdait environ 1.7%. Oracle a également reculé de 0.38%.

La vente reflète les préoccupations croissantes des investisseurs quant à qui supportera finalement les coûts associés aux investissements massifs dans l'infrastructure d'intelligence artificielle.

Un article du New York Times indiquant qu'OpenAI envisage de reporter son introduction en bourse à l'année prochaine a également pesé sur le sentiment.

Le rapport a suscité des inquiétudes concernant « la durabilité de leurs dépenses d'infrastructure compte tenu du retard de financement des marchés de capitaux », ont écrit des traders de JPMorgan dans une note.

Les valeurs technologiques étaient déjà sous pression lors de la séance de jeudi.

Apple a plongé de 6% après avoir annoncé des hausses de prix pour les iPad et les MacBook en raison de la hausse des coûts de mémoire et de stockage. Microsoft a également reculé après avoir augmenté les prix de ses consoles de jeu Xbox.

Apple a repris légèrement vendredi, en hausse d'environ 0.7%.

Inquiétudes inflationnistes et craintes sur les taux ajoutent de la pression

Les préoccupations du marché dépassent la seule dépense technologique. De nouvelles données sur l'inflation et l'évolution des attentes concernant la politique de la Réserve fédérale ont également pesé sur le sentiment.

Les données publiées jeudi ont montré que l'inflation américaine a dépassé 4% en mai pour la première fois en trois ans, portée par la hausse des prix de l'énergie liée aux tensions au Moyen-Orient.

Bien que les prix du pétrole aient récemment reculé avec l'apaisement des tensions géopolitiques, les investisseurs craignent toujours que la hausse des coûts des semi-conducteurs puisse à nouveau alimenter des pressions inflationnistes plus larges.

Les inquiétudes sur les taux d'intérêt restent élevées, les opérateurs intégrant une hausse de taux de 25 points de base et une probabilité d'environ 27% d'une nouvelle hausse avant la fin de l'année, selon les données de LSEG.

La déroute technologique mondiale s'étend aux marchés

La faiblesse des valeurs technologiques s'est étendue au-delà des États-Unis.

SoftBank Group, un important soutien d'OpenAI, a plongé de plus de 12% en Asie.

Le Kospi de la Corée du Sud a chuté de 5.81%, tandis que le Nikkei 225 du Japon a reculé de 4.15%. L'Hang Seng de Hong Kong et le CSI 300 chinois ont également enregistré des pertes.

Les actions européennes ont également reculé, l'indice pan-européen Stoxx 600 perdant 1%.

Parmi les mouvements individuels, Synaptics a reculé de 0.95% après qu'ON Semiconductor a accepté d'acquérir la société dans le cadre d'une opération entièrement en actions évaluée à environ 7 milliards de dollars. Les actions d'ON Semiconductor ont chuté de 19.42%.

Les investisseurs se préparent également à une forte activité de trading liée aux changements d'indices Russell, notamment la reclassification de plusieurs valeurs megacap et l'ajout accéléré de SpaceX au Russell 1000.